第一章 绪论
本章首先介绍了我国小额信贷的起源和发展现状，结合目前存在的问题对本文的研究目的和意义进行阐述，然后总结了小额贷款和小额贷款公司信贷风险管理的国内外研究现状，最后写了本文的研究内容和研究方法，并绘制了全文的技术路线图。
1.1 研究背景
在经济快速增长的今天，小额贷款公司也凭借着其独有的特征在迅速发展。小额贷款公司作为近年来成立的新型金融机构，小额信贷行业作为一个新兴的社会产业，使得民间资本能更容易的进入信贷市场。2005 年以来，中国银监会、中国人民银行、农业部、财政部等部门多次开展了关于小额贷款公司试点问题的专题讨论会议。按照《公司法》有关规定，贵州、陕西、四川、山西、内蒙古的五个试点县（区）分别开设了小额贷款公司，这也是我国最早的几个小额贷款公司，他们都依照“投资者自愿、地方政府自愿”的原则设立和运作。2008 年 5 月 4 日，《指导意见》明确规定小额贷款公司可以有多种金融创新方向。现存的小额贷款公司主要服务于“三农”和中小企业，具有贷款手续简便、速度快、金额限制低等特点。在我国的经济发展道路上，中小企业作为中坚力量，其数量是全国所有企业总数量的 99%，中小企业 GDP 总产值占到全国的 60%以上，实现利税和进口额也分别占到全国所有企业的 40%和 60%，此外中小企业安排就业人数占总就业的 74%，每年提供的新增就业机会超过 80 万。然而，小额贷款公司的发展过程中还面临着许多风险，例如融资困难、风险管理能力低、利润微薄等，还时常发生客户贷款逾期甚至出现坏账损失，严重阻碍了小额贷款公司的发展。小额贷款公司试点工作在有条不紊的进行着，小额贷款公司数量越来越多，行业间的恶性竞争也使得其面临的风险也越来越多，信贷风险问题逐步显露出来，找出小额贷款公司信贷风险的应对措施也随之成为各界探讨的新课题。
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1.2 研究目的和意义
近年来，小额贷款行业发展迅速，更多的“三农”和中小企业加入到市场中来。据资料显示，截至 2015 年底，全国小额贷款公司一共有 8910 家，2015 年全年人民币贷款减少 20亿元，贷款余额为 9412 亿元。从小额贷款公司的区域分布情况看，小贷公司数量最多的三个省为江苏、辽宁和河北，贷款余额最多的三个地方为江苏、重庆和浙江。其中，江苏省两项指标位列全国第一，全省境内共有小额贷款公司 636 家，贷款余额已达到 1060.75 亿[1]。随着小额贷款公司的数量虽多，中小企业的资金困境并没有因此得到缓解。我国商业性小额贷款公司面临的主要问题有公司质量水平良莠不济、资金来源有限、经营成本居高不下以及风险治理机制差，加之行业之间的竞争不断加剧，管理者没有充分认识到信贷风险管理的重要性，不良贷款资产总额处于不断增长的局面，很多公司的存活期不超过一年，很难实现自身的可持续性发展。2012 年，HM 小额贷款公司正式成立，公司成立之后不断完善运作模式，主要服务对象为“三农”和中小企业。该公司现有的贷款业务品种单一，贷款经营成本高和风险管理能力低，这些都成为阻碍其发展的重要原因。同时，HM 小额贷款公司缺乏系统的风险评估机制来防范风险，与正规金融机构相比其面临的信贷风险更大。在 HM 公司的半年实习期间，通过自己深入调研总结出公司目前在信贷风险管理方面存在的问题。首先，HM 公司风险防范意识不强，风险管理体系不健全，没有完整的风险管理流程；其次，HM 公司对借款人申请贷款的条件缺乏统一规定，对贷款人的资料审查工作也不到位，调查工作形同虚设，给公司的资金带来安全隐患；最后，HM 公司的贷款审批放款流程简单，没有专门的风险管理部门与之配合，业务操作流程不规范，贷后管理工作混乱。本文旨在针对 HM 小额贷款公司所存在的问题，分析总结影响信贷风险的因素，找出影响 HM 小额贷款公司信贷风险的主要影响因素，对症下药，有针对性的给出加强 HM 小额贷款公司信贷风险管理的对策与建议。同时，通过对 HM 小额贷款公司的信贷风险分析，为整个小额贷款行业的可持续发展提供借鉴。
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第二章 小额贷款公司信贷风险相关基础理论
小额贷款公司信贷风险管理的相关基础理论分析主要从小额贷款和小额贷款公司信贷风险两个方面着手，本章首先介绍了小额贷款和小额贷款公司的定义、特点及类型；然后从小额贷款公司信贷风险的定义、影响因素、种类、特征及现有的几种理论等方面来描述小额贷款公司信贷风险管理理论。
2.1 小额贷款及小额贷款公司的概述
小额贷款在 20 世纪中叶出现在金融领域，并得到迅速发展。国际上主要运用两个词汇对小额贷款进行解释，一个是 Microfinance，意思是其服务对象为中低收入者；另一个是Microcredit，意思是其为中低收入者提供信贷服务。国内外学者对小额贷款的界定多从以下几个方面出发，从服务目标来看：小额贷款向中低收入者提供资金以满足经营活动、日常消费的需求；从贷款的方式来看：因其是无资产担保的，风险较高，所以是一种向贫困人群提供的利率较高，期限较短，额度较小的贷款方式；从金融的角度来看：小额贷款既非正规金融，也和传统高利贷有所区别，属于一种创新型的服务方式；从发展的角度来看：因小额贷款的服务对象为中低收入群体，所以小额贷款模式是由扶贫信贷模式转变而来。结合上面的论述，可以对小额贷款进行定义：起初以服务社会为目的，为低收入群体和中小企业提供额度较小、利率较高的金融服务。
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2.2 小额贷款公司信贷风险相关理论概述
信贷风险有广义和狭义之分。广义的信贷风险，是指与贷款活动相关的一切事件的不确定性可能带来的损失，包括经营风险、操作风险和政策风险。狭义的信贷风险是指贷款本息部分或全部不能如期回收带来的损失。对于小额贷款公司来说，广义的信贷风险出现在贷款整个过程中，狭义的信贷风险出现在贷后。信贷风险管理，是指综合实施贷款风险识别、风险评估、风险防范、风险控制、风险化解以及风险管理责任制等措施，将信贷风险控制在可接受范围内的活动。小额贷款公司因其规模的局限性，信贷风险管理主要集中在风险识别和风险控制两方面。信贷风险的影响因素分为财务因素和非财务因素。财务因素是指反映借款人盈利能力、偿债能力、经营能力和现金流量状况等的因素，侧重于定量分析。由于财务因素受外在环境的影响可能出现失真的情况，单纯依靠财务因素不全面，所以我们还应该对借款人的行业状况、管理水平以及信誉状况等非财务因素进行辅助性分析。非财务因素与财务因素相互印证、相互补充，有助于提高信贷分析决策能力，完善信贷风险识别和预警指标体系，及时发现潜在风险，并将其扼杀在摇篮之中。
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第三章 HM 小额贷款公司及其信贷风险管理中存在的问题.............16
3.1 HM 公司基本情况介绍.....16
3.2 HM 公司组织架构.............16
3.3 HM 公司风险管理流程.....17
3.4 HM 公司信贷风险管理机制.......18
3.5 HM 公司信贷风险管理中存在的问题...........19
3.6 本章小结........21
第四章 基于主成分分析的 HM 小额贷款公司信贷风险影响因素研究..... 22
4.1 主成分分析法的基本原理......... 22
4.2 指标的选取....244.3 数据来源及处理......254
4.4 影响因素的主成分实证分析..... 27
4.5 研究结果分析..........33
4.6 本章小结........34
第五章 加强 HM 小额贷款公司信贷风险管理的对策建议......36
5.1 拓宽资金来源渠道............36
5.2 建立健全风险转移机制....36
5.3 加快客户信用评级体系建设..... 37
5.4 加强政府支持和外部监管......... 37
5.5 坚持“小额、分散”的原则开展业务....37
5.6 加强内部风险管理控制....38
5.7 本章小结........38
第五章 加强 HM 小额贷款公司信贷风险管理的对策建议
各级政府和金融管理机构都在寻找规避小额贷款公司信贷风险的办法，国家设立小额贷款公司主要是为了让“三农”和中小企业能够获得资金支持，因此保障小额贷款公司可持续发展才是其最终的目的。本章主要是根据主成分分析法得到的 6 个主成分因子，结合 HM 小额贷款公司在信贷风险管理中存在的问题，针对每个影响因素主成分因子提出加强 HM 小额贷款公司信贷风险管理的对策建议，来为 HM 小额贷款公司管理层提供信贷风险管理依据，改善 HM 小额贷款公司的风险管理现状。
5.1 拓宽资金来源渠道
目前，HM 小额贷款公司的资金来源主要是股东投入的股本资金，没有其他的捐赠资金，也未从任何金融机构贷入资金。这使得公司在应对资金缺口巨大的“三农”人员和中小企业时，显得有点力不从心，贷款资金不充足，业务开展不顺利。尽管小额贷款公司获得捐赠资金和从银行等金融机构融入资金都比较困难，我们依然要想办法拓宽资金的来源渠道。首先，捐赠资金一般与公益事业联系密切，我们可以创新小额贷款的模式，使其与公益爱心事业挂钩，从而争取捐赠资金的流入；其次，小额贷款公司从银行等金融机构融入资金成本过高、期限较长，不利于小额贷款公司的长期发展，我们应该加强 HM 小额贷款公司与银行业务的联系，以便能从银行融入资金；然后，HM 小额贷款公司还可以与券商、信托机构合作，发行券商、信托的私募债、资产证券化及类资产证券化等；小额最后，政府需要逐步放宽对小额贷款公司的资金来源限制，减小其经营风险，保障贷款公司的可持续发展。在积极拓宽资金来源渠道的同时，HM 公司在经营中也需要严格把控资金的投向，具体的操作可以分为两个方面：一是对贷款申请人设置特定的准入条件，并严格按照这一要求执行；二是对于一些大额的贷款，为了确保资金的安全，必须以要求贷款人提供一定的抵押担保。
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结论
本文首先对国内外小额贷款公司信贷风险的相关基础理论进行阐述，通过在 HM 小额贷款公司实习期间的深入调研，总结出 HM 小额贷款公司信贷风险管理中存在的问题。然后在国内外学者研究的基础上，采用专家访谈法结合存在的问题确定本文研究 HM 小额贷款公司信贷风险影响因素表，利用主成分分析法将 20 个变量转换成少数的几个综合变量，得到 6 个主成分因子并对其重新命名和定义。最后根据主成分分析得到的主因子，有针对性地提出加强 HM 小额贷款公司信贷风险管理的对策建议。本文主要结论如下：
①经过在 HM 小额贷款公司实习期间的深入调研，总结出 HM 小额贷款公司贷款风险防范意识欠缺，业务不规范，对客户贷款前的信用调查工作不扎实，公司缺少客户信用评级系统，贷后管理混乱，公司人员不足，缺乏小额贷款的专业管理人才等信贷风险管理问题。
②综合文献归纳法、专家访谈法和 HM 小额贷款公司信贷风险管理中存在的问题，得到 HM 小额贷款公司信贷风险的影响因素表。运用主成分分析法分析问卷收集的数据，得到 6 个主成分因子分别为担保融资因子、营运能力因子、客户信用因子、宏观因子、贷款特征因子、操作风险因子。
③根据前文分析得到的 6 个影响因素主成分因子，结合 HM 小额贷款公司信贷风险管理中存在的问题，有针对性地提出加强 HM 小额贷款公司信贷风险管理的对策和建议。包括拓宽资金来源渠道、建立健全风险转移机制、加快客户信用评级体系建设、加强政府支持和外部监管、坚持“小额、分散”原则开展业务、加强内部风险管理控制。
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参考文献（略）