第 1 章 绪论
1.1选题背景及研究意义
在党的十七大报告中，首次提到“创造性增加群众财产性收入”问题；十八大报告中又一次明确提出“要多渠道增加居民财产性收入”。对此，我们发现，党和国家对提高居民生活水平的重视程度上升到一个新的高度，从居民收入组成成分中一个具体的角度提出这一命题。财产性收入是在居民能够提供部分财富用于金融投资的前提条件下，能够获得更多的财富积累的一种衍生性财富。所以，提高居民财产性收入有利于居民提高收入水平。尽管我国实施改革开放已经有 30 多个年头，财产性收入也表现出较快的增长势头，但就其在居民收入中的比重来看，仍然存在极大的发展空间。当前，劳动性收入在我国居民收入中占比始终最高，其他的收入来源只占有极少量份额。那么，无论是为了促进居民收入来源多样化、均衡化，还是为了尽快实现我党提出的共同富裕的奋斗目标，增加居民财产性收入都有重要的意义。国内外研究表明，经济增长与金融发展两者之间存在相互促进的作用，比如，学者史永东，武志，甄红线（2003）【1】通过格兰杰因果检验发现我国金融发展与经济增长之间存在一种双向因果关系。经验数据也表明，居民收入水平与当地的经济发展存在密切关系，一个国家或地区经济发展好，那么当地居民的收入水平必然相对较高；财产性收入不仅是居民收入的一个重要组成部分，也是金融资产收益的成果，那么我们有理由推断，金融发展也能够促进居民财产性收入的增长。
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1.2研究方法
本文采用规范与实证相结合的方法，梳理已有文献和研究成果；通过描述性统计方法，对西部地区城乡居民财产性收入进行分析；通过协整检验确定西部地区金融发展对居民财产性收入的影响效应；对所得模型检验结论结合西部城乡金融发展实际情况进行归纳演绎，并建立误差修正模型，提出在当前西部地区金融发展状况下增加西部地区居民财产性收入的建议。本文财产性收入的数据均来源于国家统计局网站，但由于其所计算的是人均财产性收入，以个人为单位，但笔者认为财产性收入的统计应以家庭到户为标准，更加客观合理。因为一个家庭当中的生产者无法区分他的个人财产性收入和家庭财产性收入，故笔者认为对财产性收入的统计应以户为单位进行指标统计更为合理。但是本文是个人调研搜集数据所得，能力有限，无法取得西部地区以家庭为单位的财产性收入数据，这也是本文的一大遗憾。
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第 2 章 理论基础与文献回顾
2.1 财产性收入
首先我们就财产性收入的定义作简要介绍。我国居民收入主要由工资性收入、经营性收入、财产性收入和转移性收入四部分组成。其中，财产性收入是本文要研究的对象，它是一种衍生性的财富，可以通过对财富的投资和管理获得收益，这部分收益就是财产性收入。本文关于财产性收入的界定是参照国家统计局所给出的解释，它一般是指金融资产或有形非生产性资产的所有者向其他机构单位提供资金或将有形非生产性资产供其支配，作为回报而从中获得的收入【3】。财产性收入作为居民总收入的重要组成部分，有其自身独特的一面。一是财产性收入作为一种衍生性收入。衍生性收入的一个重要特点就是积累性，是通过对财富的初始占有从而不断投资创造更多的财富。二是财产性收入不是通过劳动获得的。与工资性收入相比，有显著的区别，工资性收入主要是凭劳动所得，而财产性收入主要是通过资本、技术和管理等要素投入到社会生产生活中所获得的收入。从理论角度来看，早期的古典经济学的杰出代表亚当•斯密和萨伊等人对收入分配给出了科学的论述。亚当•斯密（1983）【4】基于已有的资本主义阶级结构理论，创立了收入分配理论。亚当在他的收入分配理论中指出“一个国土地和劳动的全部年产物，自然分解为地租、工资和利润。这三部分形成了社会三大主要阶级的收入来源，所有阶级都是这三大阶级的分支流派”。贝茨•克拉克【5】继承了亚当的收入分配理论，但他是从一个新的角度探讨了分配规律。他认为，各种要素收入分配额度的决定性因素是要素的边际生产力。一般说来，总收入由资本和劳动这两个要素所创造的收入组成，其中资本要素的收入等于资本边际生产力下的利息与资本量的乘积，劳动要素的收入等于劳动边际生产力下的工资与劳动量的乘积。
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2.2 金融发展
戈德史密斯（1969）【27】认为，金融结构是由金融工具和金融机构的相对规模组成，金融发展是一个国家或地区金融结构的演变。对持有的债券证券和股权证券等金融工具的交易构成了金融机构的主要收入。麦金农和肖曾就发展中国家的金融发展问题进行研究。麦金农（1973）【28】提出金融增长是金融变量和金融变量与宏观经济变量的比率增长。肖（1973）【29】从金融抑制的反面提出了金融深化的金融发展理论。肖与格利（1979）【30】（1979）【30】合作研究中明确提出了金融发展的概念，指出金融发展主要指金融资产和金融机构种类和数量的增加，其所研究的金融发展的概念还引入了技术因素。综合以上关于金融发展概念的提法，笔者认为，金融发展是人均金融资源从质量和数量上的提高，具体表现为网点分布和服务产品数量上的增加等。但由于西部地区资本市场起步较晚，发展还不成熟，所能够获取的数据比较少，而银行在国民经济发展仍具有重要作用，因此，本文将金融发展更多的是对银行机构而言。通过理论研究发现，早期的金融发展理论主要是研究其与经济发展二者间的关系，并找出二者之间的因果关系以及作用机制，从而为国家或地区的经济发展提供金融政策建议。本文按照周业安（2005）【31】对金融发展理论的分类，将其分为早期货币金融思想以及一、二、三代金融发展理论分别进行综述。
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第 3 章 西部地区金融发展与财产性收入现状....14
3.1 西部地区金融发展现状及趋势分析 ....14
3.2 西部地区城乡居民财产性收入现状及趋势分析 .......19
3.2.1 西部城镇居民财产性收入现状及趋势分析 ......19
3.2.2 西部农村居民财产性收入现状及趋势分析 ......21
3.3 西部金融发展与财产性收入相互联系 ........24
第 4 章 西部地区金融发展对增加居民财产性收入..... 26
4.1 模型理论及介绍 ...... 26
4.1.1 面板数据模型定义.... 26
4.1.2 面板数据模型分类.... 26
4.1.3 模型检验原理........ 26
4.1.4 面板数据单位根检验......... 28
4.1.5 面板数据协整检验..... 30
4.1.6 误差修正模型......... 30
4.2 数据来源及数据筛选......... 30
4.3 变量及模型选择 ...... 30
4.3.1 变量选择...... 30
4.3.2 模型选择...... 32
4.4 实证分析 ..... 32
4.4.1 模型假设...... 32
4.4.2 模型检验分析......... 33
第 5 章 结论及建议........ 37
5.1 研究结论..... 37
5.2 建议 ......... 38
第 4 章 西部地区金融发展对增加居民财产性收入的实证分析
4.1 模型理论及介绍
单位根检验是为了检验变量序列是否平稳的方法。相对于时间序列数据而言，对面板数据采用单位根检验方法将会更加精确，因为面板数据不仅有时间序列的特性，它还结合了横截面的特征。在面板数据单位根检验的过程中需要注意一点，检验方法 LLC（Levin-Lin-Chu）检验、Breitung 检验和 Hadri 检验的提前条件是面板数据各截面有相同的单位根；而检验方法 IPS（Im-Pesaran-Skin）检验、Fisher-ADF检验和 Fisher-PP 检验是假设各截面序列有不同的单位根。本文主要采用 LLC 检验、IPS 检验和 Fisher-ADF 检验。面板数据常用的协整检验方法有 Kao 检验、基于残差的拉格朗日检验、Pedroni检验以及似然比检验。本文使用基于残差的 Pedroni（1999）协整检验方法。该检验方法由 7 个统计量组成，其中有 4 个是由联合组内尺度描述，有 3 个是由组间尺度描述，这 7 个统计量都服从正态分布。面板数据的协整检验是为了检验各样本序列是否存在长期稳定的关系。当得到各样本序列确实存在长期稳定的因果关系后，就可以依据各样本序列建立回归方程。
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结论
综上所述，针对西部地区的实际情况来看，西部地区的金融发展与该地区居民财产性收入具有一定的关联度，加之西部地区各省份经济发展差异较大，经笔者研究分析得出一系列结论，概括如下：
（1）西部地区的金融相关率指标从“数量”上说明西部地区金融发展状况良好，但从反应金融发展的“质量”上来看，西部金融发展结构还比较单一。总体上来说，西部金融发展还有很大的发展空间。
（2）西部地区居民财产性收入存在总量少、占比低、增长速度快、城乡差距大等特点，在政策的积极引导下，将会有长足发展。
（3）西部各省金融相关率总体上与财产性收入有相关关系。从长期来看，金融发展相对规模指标（金融相关率）与金融发展效率指标对财产性收入有正效应，这说明西部地区的金融发展能够发挥动员储蓄、带动经济增长，从而拉动居民财产性收入增长。但是从短期内来看，金融发展相对规模指标（金融相关率）对财产性收入增长的影响不明显，金融发展效率对财产性收入增长有反方向的作用。这可能是多方面原因造成了这一结果，样本数量小可能是导致这一结果的计量方法上的原因。因此，需要政策积极引导，促进金融发展对财产性收入增长的积极作用。
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参考文献（略）