民营企业董事会异质性对创新投入管理的影响研究--基于行业竞争程度的跨层调节

本文是一篇企业管理论文，本文结合前人相关假设提出，董事会职能背景异质性，任期异质性，性别异质性，年龄异质性和教育背景的异质性将对创新投入的董事会选择产生影响。作为行业层面影响因素的行业竞争程度将调节董事会异质性与企业创新投资之间的关系。

第1章绪论

1.1选题背景和研究意义
科技是工业技术进步和发展的动力，科技实力的提升对我国的国民经济有极大的推动作用。特别是党的《“十三五”国家科技创新规划》中明确提出“需大力提升国家创新能力和科技实力，国家综合创新能力进入世界排名前15位，迈入创新型国家行列的总目标”以来，中国经济增长的科技含量不断提高。近年来，中国的R&D支出一直保持着超过10%的增长率，可见在总目标的指引下，各经济主体都逐渐开始重视研发活动。
约瑟夫.熊彼特（1912）首次提出创新理论的概念，并将此概念发表在其出版的《经济发展理论》中，引起了广大学者的重视。于企业而言，要想保持企业的基业长青必须将创新纳入到企业整体的发展规划中，企业对创新的发展过程要做到有预期、有方向、有管理、有控制，保证创新的结果能为企业所用，并使其成为企业内部长期坚持可持续的一个过程。
在我国，研发的主体多样，企业、高校、研究院等机构都发挥了重要作用，其中企业是将研发活动与实践结合最紧密的团体，也是研发成果推广的主体。我国企业形式丰富，其中民营企业作为企业组织的一种主要形式，逐渐成长为研发创新的主要推动力。随着股份制改革的推进，以及沿海地区私营企业的迅猛发展，民营企业在经济发展中扮演的角色越来越重要，其极高的经济活力使得其成为未来经济最活跃的增长点。当然民营企业也面临着较为激烈的市场环境，随着市场的激烈竞争不断增加，企业只有继续创新，才能拥有足够市场的生存空间。
对我国民营企业而言，创新投入的首要目标是为企业带来利润，没有垄断带来的庞大利益，民营企业的生存环境中，行业竞争程度与企业的盈利能力紧密相关。面对竞争激烈的产品市场时，部分企业会为避免因研发投入带来的资金消耗以及研发产出不确定性带来的风险会尽量减少创新投入，或通过引进已有的创新成果对产品进行改良；部分企业会为了开辟新的产品市场，或不满足于现有的市场份额而大胆进行开创性的创新，也因此会大幅增加创新投入。因此，作为外部宏观环境的产品市场竞争环境，企业内部决策的作用不容小觑，本文将引入产品市场竞争程度（这一与民营企业盈利能力密切相关的变量）作为外部环境的重要（主要）构成因素来考察其对董事会异质性与企业创新投入关系的调节作用。
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1.2研究思路和研究内容
1.2.1研究思路
本文写作的大体思路是在文章的第二部分对理论基础和文献综述进行梳理，在此基础上，于本文的第三部分中提出本文的研究假设，根据假设进行理论建模，进而在文章的第四部分对假设进行实证检验，并根据本文的研究结果在文章的第五部分总结本文创新点与不足之处。
具体而言，在本文的第一部分对文章的思路和框架、研究方法以及文章的创新点进行简要说明，是文章的总览性内容。文章的第二部分转入文章的主体，先对文章写作所依据的理论进行梳理，进而对文章主旨内容在学术界的研宂进行了梳理，通过对理论基础与学术界的研究进行梳理归纳，结合文章第一部分所提到的现实意义归纳总结出本文所要研究的主旨内容。在文章的第三部分，本文详细论述了文章所要研究的内容，提出了假设，并利用建模方式对所要研究的内容进行了抽象概括。文章的第四部分对文章所要研究的内容即本文的假设进行验证，得出本文的研究结论。第五部分对文章的结果进行了总结，并相应地提出本文的创新点与不足之处。

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第2章理论依据与文献综述


2.1理论依据
2.1.1高阶梯队理论
高阶梯队理论将高层领导的特征作为战略研宄领域的重要变量，展示了高管在战略决策和企业绩效中的重要影响。高阶梯队理论将高层的人口统计学特征作为研究对象，这使得数据具有可获取性，极大地便利了相关实证研究，此外，这些数据具有高度分析性，改善了领导力研究执行层面的缺点。将高管的背景资料作为研究对象，一方面增强了数据的可获取性，另一方面，也在一定程度上受到了部分学者的质疑，在理论发展的漫长河流中，大量学者质疑高阶梯团队理论是否真正属子领导理论范畴。大多数批评都集中在此理论的研究缺乏相关可以解释高管的情绪和行为的动态指标，而多数都处于对高管背景特征的探索，因此相关的研究一直处于“黑箱”状态。
近年来，中国高层管理人员与企业战略决策之间的关系受到学术界的广泛关注。大多数这些研究都是建立在高阶梯团队理论的基础上。随着中国改革和发展的不断深入，国有企业高管在企业战略决策中的主动性越来越强。而民营企业的快速增长使研宄中国本土企业高管人员对企业战略决策的影响变得越来越重要。决策的情况更符合高阶段团队理论的前提和假设。另一方面，中国本土企业上市公司的高管背景特征数据可获得性越来越强，使得相关研究的数据获取更加便捷，这两个因素促进了以高阶梯队理论为基础的相关研宄大量出现。然而，在高阶梯团队理论的研宄中仍有许多问题需要改进：首先，对于心理特征的指标选取仍比较模糊。其次，指标的衡量较为单一。同样，对团队异质性的研究仍处于起步阶段。最后，现有研究较少测量指标之间的相互作用关系，这也就导致对高管心理指标的衡量过于片面。综上所述，高阶梯队理论目前仍面临着一系列挑战，但其能够解决在数据可获得性方面的难题促使其在战略管理以及领导力研究领域流行。这一理论架构仍在研究的过程中不断充实其情境因素，吸纳来自于多方同时将高管的动机等微观层面的因素与战略决策相结合，为高阶梯队理论与微观层面的研究相结合提供了空间。
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2.2文献综述
2.2.1釐事会异质性
从理论的角度出发，高阶梯队理论指出企业管理者的个人特质会影响其对事物的感知和理解，进一步影响其决策的方式和结果。这种人口特质一般指的是高管团队的“人口统计学特征”，而高管团队决策的结果会直接影响到企业战略的制定。除了个人的特质会对团体的决策效果产生影响，团队本身的特质也会对团队行为结果产生影响，团队的特质包括了结构特征与非结构性特征，这些特征都会影响到企业的相关绩效，此时使用个人的“人口统计学特征”显然不符合研究对象的特征，学者开始试图将视角从个体转移到团体，研究团体中个人特质分布的状况。那么我们必然需要先理清个人特质指的是什么。这些个人特质主要包括了团队成员的国家、种族、年龄、性别、职能背景、教育背景（包括专业和学历）、社会地位、财务状况等。在个人特质的基础上，团队特征的研究也就是围绕着这些个人特质的分布情况展开。董事会异质性是团队特征研究的重要应用。
李维安等在研究董事会异质性时，主要是借鉴了管理学相关对高管团队异质性研究的方法。其将董事会异质性分为两大类，即职业异质性和社会异质性。其中董事会职业异质性指的是董事会成员职能背景、教育经历、任期等与成员职业生涯有关特征的分布差异，社会异质性则指的是董事会成员种族、国别、性别、年龄等这些基本人口社会特征的分布差异。就这两种异质性而言，有研究者发现，社会异质性的可观测程度和显现性要高于职业异质性，也就是说人在人口特征上的差异更容易被团队其他成员感知，也就更容易在团队内形成分化，差异化的结果也更明显，造成的结果就是不同属性间的人会对其他属性产生排斥。对比之下，董事会成员与职业生涯有关的特质则会对团队相关职业导向的问题产生影响，比如对相关事物的讨论中更容易激发讨论，团队整体的思维方式也会受到影响，进一步影响到团队的决策效果。
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第3章研究假设和理论模型............18
3.1研究假设.............18
3.2变量选取与测量............26
第4章实证检验与结果分析..........32
4.1描述性统计...........32
4.2共线性检验...........33
第五章结论、研究意义与展望.............44
5.1结论............44
5.2研究意义...........45

第4章实证检验与结果分析

4.1描述性统计
本文对被解释变量、解释变量和调节变量做了描述性统计分析，结果见表3。

表3结果显示，现有数据库三年内涉及到的民营上市公司样本达443个，涉及39个行业。其中，创新投入指标一一R&D支出除以总资产的均值为1.81%，可见就整体而言，我国民营企业对创新战略的投入并不多，而且其标准差达到1.85，要高于平均数，可见企业内部的差异也很大。解释变量上，民营上市公司的董事会职能背景异质性的标准差则明显较小，一定程度上显示民营企业董事会成员的职能属性都比较相近，主要与自己企业所在的行业相关。董事会任期异质性相对差异稍大，但也不是很大，这主要是因为这几年市场动荡性增加，董事会成员任期受到的影响因素较多，对于不同企业而言面对着不同的外部环境和内部因素，市场出现大量快速离职的案例，但也有很多企业发展较为稳定，其董事会成员任期也较为稳定。董事会性别异质性企业间差异较小，对于大部分企业而言，女性董事数量始终无法与男性董事数量抗衡。
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第五章结论、研究意义与展望

5.1结论
本篇文章在理论和实践背景的基础上提出了本文需要研究的问题，通过回顾既有的相关理论，为本文的研究内容提供了理论基础。本文结合前人相关假设提出，董事会职能背景异质性、任期异质性、性别异质性、年龄异质性和教育背景异质性会对董事会对创新投入的选择产生影响，行业竞争程度作为行业层面的影响因素会对董事会异质性与企业创新投入的关系起调节作用。本文使用HLM跨层调节检验方法，对2014-2016年民营企业上市公司相关数据进行了检测，得出以下一些结论：
（1）董事会职能背景异质性越大，创新投入越多。个体先前的职能经历由于思考问题的角度不同会使个体行程独特的问题思考方式和解决思路，也就是说当董事在做出决策时会受到其原有的工作经历影响。由于董事会所作出的决策多涉及企业的重大经营方针、战略等，而这些问题多具有高复杂性和不确定性，因此职能背景异质性有助于董事会形成不同的思路和认知模式，为董事会带来更多具有新颖性的方案。并且具有不同职能背景的董事在风险的认知方面存在差异，因此也在一定程度上降低甚至规避了具有高度风险的创新决策，从而提高创新决策的质量。
（2）董事会任期异质性越大，创新投入越多。任期不同的董事即在不同的时间进入董事会的董事，在面对企业经营环境做出经营战略决策时，对企业的内外部环境认识不同，受到董事会影响以及认知模式也存在差异。由新老董事组成的董事会更能够打破已有的经营范式，提高企业战略调整的幅度，因而提出更有利于创新的企业战略。
参考文献（略）