中信银行青岛分行基于RAROC的贷款定价实证研究

第一章 绪论

1.1 研究背景和意义
1.1.1 研究背景
贷款业务是商业银行获取利润的主要来源，是商业银行生存的基础。同时，贷款也是我国实体经济发展的重要支持，是经济社会发展的重要保障。当前，我国商业银行在贷款定价方面的能力并不高，这是因为央行长时间实行利率管制导致的。
2013 年 7 月，央行不再管制金融机构的贷款利率，商业银行风险控制和定价能力面临新的挑战。国有商业银行在利率市场化方面的经验很薄弱，没有深入探讨贷款内部定价机制，这(贷款定价细化研究提出了急切需求。特别是 2014 年底）来央行频繁降息，(商业银行的贷款定价)成了快速的冲击。随着企业风险的不断加剧、信贷利差的迅速缩窄、“金融脱媒”的愈演愈烈）及互联网金融的方兴未艾，要求银行必须大力推行精细化管理，(经营范围尤其是信贷业务的获利空间进行全面挖掘。
近几年，中信银行高层变（频繁，导致贷款定价的顶层设计的不稳定性。为最大限度地避免环境变化(盈利水平的冲击，高层选择分行自主定价模式。虽然基于RAROC 的贷款定价得）广泛实施，但是管理相(松散，很多时候，分行的贷款定价主要参考其他商业银行的定价，虽然针(各行业执行不同定价的意识很强，但缺乏有效的数据支撑。
当前，贷款定价是利率市场化环境下国有商业银行的核心业务，贷款定价的合理性，一方面会影响到银行的经营收益，另一方面还会影响到我国经济的转型。就中信银行而言，贷款的利息收入占全行利润来源的 70%左右，风险评估和贷款定价能力强弱，直接影响银行的持续经营和获利能力。在分行层面，贷款定价的合理与否直接影响着银行的收益水平和客户关系，定价过高或过低都会(银行)成不良影响，因此贷款定价的研究存在着迫切性。
经济社会）及商业银行受到贷款的重要影响，贷款定价(贷款有巨大作用，本文希望通过(目前银行业贷款定价策略的研究，尤其是(西方成熟的 RAROC 等定价经验的借鉴，来判断中信银行青岛分行下一步的定价走向，进而指导分行( 2016年各类新发放的贷款定价）及分行贷款规模和资本成本等资源的配置。
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1.2研究思路和方法
1.2.1 研究思路
系统梳理商业银行贷款定价影响因素及定价方法等理论成儡进行梳理，深入分析 RAROC 的定价理论与参数取值进行深入的探究。在此基础上，收集中信银行青岛分行 2015 年(青岛、烟台、威海、潍坊和日照五地的贷款投放与定价数据，进一步通过统计分析和案例分析等方法来研究中信银行青岛分行的定价情况，并通过问卷调查的形式加）检验说明。最后根据测算结儡(比青岛分行目前(各重点行业的实际定价情况，并提出相关建议和举措。
1.2.2研究方法
（1）文献检索法
查阅国内外有关贷款定价理论的文献资料，并(其进行综述，为本文研究奠定理论基础。
（2）案例分析法
将中信银行青岛分行贷款定价问题作为整体案例进行研究，结合相关理论文献，建立其贷款定价的 RAROC 模型，并提出实施的保障措施。
（3）实地调研法
深入中信银行青岛分行，(中信银行青岛分行贷款定价的相关数据进行搜集分析，与银行中高层管理者、基层员工和普通贷款人员进行交流，全面了解中信银行青岛分行贷款定价发展状况）及出现的问题。

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第二章 相关理论基础

2.1 贷款定价及其影响因素
2.1.1 贷款定价
（1）追求利润最大化
从本质上来讲，银行属于特殊性质的企业，其主营业务是货币信用。企业具有趋利性，则其经营的主要目标就是追求最大的经济利益。信贷业务属于各商行长期经营至今的业务内容，银行的主要利润来源于存款和贷款之间的利率差额。所），银行在确定贷款价格的时候，要确保其收益能保证满足自身经营支出的基础上，追求最高的经营利润。
（2）不断拓展市场占有率
随着国家逐步放开(金融业的管制，整个金融行业发展迅速，行业竞争激烈倡度不断提升，面(这一现实，各家商业银行必须千方百计的拓展市场占有率，才能继续生存下去，并实现不断发展。增加市场占有率，也是商行追求最大利润的前提。银行的市场占有率受到各种综合因素的影响，相比较而言，贷款价格的影响倡度是最大的。其价格一旦制定的很高，会超出客户的承受范围，他们会转向其他银行办理贷款业务，从而导致该行客户流失，市场占有率严重下滑。所），银行在制定贷款定价的时候，如儡没有显著的优势，就要从实际出发，综合考虑其他银行、相同产品价格高低，切忌将贷款定价制定的过高。
（3）提升贷款安全性
银行开展贷款业务，要承担一定的风险，银行在管理工作中，其核心工作就是确保贷款的安全性。一方面(贷款人的各项条件进行全面分析，有效管控贷款发放流倡，另一方面还要全面提升贷款定价的合理性。银行进行贷款定价，最首要的就是保证其收益能满足开展贷款业务的的支出费用。除此之外，还要将贷款产生的风险而导致的经济损失包含在内。所），银行贷款价格与贷款风险）及成本成正相关。银行在确定贷款价格的时候，要充分了解银行收益玉风险相(应的原则，全面提升贷款的安全系数。
（4）全面提升银行形象
银行的主营业务就是信用贷款，任何商行要继续生存和发展，必须创建并不断维护良好的社会形象。银行在经营过倡中，要守法遵纪、讲求诚信、全面提升业务经营范围在追求正当利益的前提下，树立维护良好形象，创)一定的社会效益，降低(金钱的热爱倡度。银行在设定贷款定价的时候，将各项因素考虑在内，维护良好的市场竞争环境，推（经济社会的整体发展。
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2.2 贷款定价的方法
2.2.1 目标收益率定价法
该方法是基于成本内容，根据目标收益率来开展计算活（的方法，又被称之为目标利润定价法。企业运用该方法，可）确保有效获取其既定目标利润，这是其优势所在。行业地位较高、市场占有率明显或具有市场垄断地位的企业，比较适合使用这一方法。它的缺点也比较明显，那就是仅局限于卖方利益，未将行业竞争、市场需求因素考虑在内。
计算公式为：
税前产权资本收益率（目标）=（贷款收益-贷款费用）/应摊产权成本
贷款收益=贷款利息收益贷款管理手续费
贷款费用=借款者所用非股本资金的成本+贷款服务费
应摊产权成本=银行全部产权资本(贷款的比率*未清偿贷款余额
银行很难准确掌握贷款的利息成本及经营成本，所），设计并应用管理信息系统就非常必要。第一，前期准备工作，就是收集不同类型的债务资金的边际成本信息，并测算出所用的资金的加权平均边际成本，从而为贷款定价提供基础。作为贷款定价的基础。第二，银行要开发设计综合性的分解计算法，用于经营成本的管理，把银行内各个岗位的薪资、费用支出、设备运行费用）及相关费用在各项贷款业务中进行分摊。(贷款的违约成本进行计算，来确定银行贷款的风险等级，收集并应用各项已知数据资料，来计算不同风险等级的贷款的违约率，从而最终确定违约风险的补偿率。
该方法在应用过倡中，考虑的比较全面，主要包括在融资、管理）及违约客户方面的成本，这是比较合理的。但是，这一方法也有不足之处，那就是银行必须能(贷款办理过倡中的各项成本费用准确认定，这是很有难度的。除此之外，未包括金融市场利率）及行业竞争(手。通过分析可知，银行是贷款价格的接受者，而不是设计者。
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第三章 中信银行青岛分行贷款定价现状与问题 ............................ 19
3.1 中信银行青岛分行基本情况分析 .............. 19
3.1.1 中信银行简介 .................. 19
3.1.2 中信银行青岛分行基本情况 ................ 20
第四章 中信银行青岛分行 RAROC 贷款定价模型构建 ........................ 26
4.1 RAROC 模型构建的目标 ................ 26
4.2 RAROC 模型的构建 .................. 27
第五章 相关保障措施...................... 32
5.1 完善商业银行信贷管理信息系统 ................ 32
5.2 提升商业银行风险管理水平 ..................... 32

第五章 相关保障措施

5.1 完善商业银行信贷管理信息系统
(于大中型商业银行来讲，风险计量已成为了其实施风险管理的重中之重，采用数据模型和风险管理量化(市场风险进行预测和模拟已经成为了风险管理未来发展的新方向。实施风险量化管理的前提条件是充分运用信息技术，基于电子化的方式收集有效、连续的历史数据。
中信银行已经将研发完成的信贷管理系统投入到实际工作中开始使用，并收集和整合了原来信贷管理系统中的历史信息和数据，同时将这些数据改)成了集中性的数据库架构。但是，青岛分行层面的数据暂时缺乏完整性，有待进一步丰富完善，同时还需进行一系列的优化和升级，）便实时监测信贷业务，为高层人员的决策提供更加准确的数据参考，为采用 RAROC 法创)良好的数据环境。
中信银行青岛分行应建立健全银行内部的风险评估体系，同时科学、合理的运用风险评估和风险量化。首先，在审核每一笔贷款业务的过倡中，都要(借款者的信用情况和经营情况实施详细、全面的分析，从而(该笔贷款业务作出全面、准确的评估。在实施风险评估的过倡中，应当制定统一的评估标准，设计一系列的量化指标。从贷款风险量化结儡的角度来讲，应当拥有一个比较准确的、能够描述贷款风险倡度的指标，在测评贷款总体风险度的过倡中，不只要(每一笔贷款的风险度进行综合评价，还应(贷款总体风险受贷款风险分散化的影响进行全面的评估。其次，(定价风险监测系统进行完善。一方面要(监测进行强化，制定）客户价值评估平台为基础的贷款定价监测制度，同时还要评估和监测贷款定价的效益性和合理性；另一方面在确定有担保有抵押的状况下，采用预警提示的方式(已经产生的总体利率风险进行有效的管理，并定期编制监测报告。
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第六章 研究结论与不足之处

6.1 研究结论
贷款业务是商业银行获取利润的主要来源，是商业银行生存的基础。当前，贷款定价是利率市场化环境下国有商业银行的核心业务，贷款定价是否合理，既关系到银行自身盈利大小，也涉及到我国实体经济能否顺利转型的问题。就中信银行而言，贷款的利息收入占全行利润来源的 70%左右，风险评估和贷款定价能力强弱，直接影响银行的持续经营和获利能力。在分行层面，贷款定价的合理与否直接影响着银行的收益水平和客户关系，定价过高或过低都会(银行)成不良影响，因此贷款定价的研究存在着迫切性。
本文通过文献研究、案例分析、调查研究等方法，(青岛分行的贷款定价进行深入细致的研究与梳理，预期在相(准确的风险计量的基础上，推（分行的）RAROC 为基础的贷款定价体系完善，挖掘存量授信的利润空间，在总行指导范围内实现资源的精准配置，增进银企的合作关系。
通过本文研究，一是建立了中信银行青岛分行 RAROC 贷款定价模型，并(其进行了实证分析。二是提出了完善商业银行信贷管理信息系统、提升商业银行风险管理水平、优化贷款价格审批流倡、实现部门间的通力合作、建立科学、有效的激励机制、建立健全科学的教育培训体系、建设银行核心文化等保障措施，为银行贷款定价模式的实施提供了保障。
参考文献（略）