1绪论
1.1研究背景和意义
1.1.1研究背景
胜利、正确的中国共产党第十九次全国代表大会于2017年10月18号盛大开幕，回顾过去的五年，我国社会经济平稳健康可持续地发展，已经取得了举世瞩目的辉煌成绩，并将再创辉煌。经济增长方面，我国经济继续保持着中高速增长，在世界各个主要国家中首屈一指，我国的经济总量约占全球的15%，然而对于全球经济增长的贡献却超过了年均30%，在党的坚强领导之下，我国将继续保持这一人类历史上的奇迹。经济建设方面，习总书记强调要大力发展互联网和人工智能，并融合实体经济，科技创新、协调发展。
国内市场电子商务兴起于2000年，之后互联网金融业态于2003年在国内出现，并在随后的几年中迅速崛起，其中的第三方支付和互联网消费金融影响力最大。伴随着技术的进步和商业模式的引进，互联网金融在近十几年中呈现出一种爆炸增长态势。而随着移动互联网的普及以及国内电信技术的快速更新换代，互联网金融又迎来一波新的繁荣。截止到2017年元旦，我国第三方支付用户规模超过4.7亿，而互联网消费金融市场交易规模2018之前预计突破一万亿大关，预计到2020年前有望翻一番。
在这个高新技术飞速发展的时代，互联网金融的各种亚务形态正极其迅猛地冲击着传统金融行业。而历史上传统金融行业的代表——商业银行，也正积极的自我革新，寻求合作和变化，补足自身的业务短板，发展新型金融业态。
商业银行是我国传统金融行业的最重要一环，在我国经济生活中起着调节经济调控民生的重要作用，并长期处于支配地位，商业银行政策是我国宏观调控的重要手段。而第三方支付方兴未艾，以其庞大的体量和飞速的自我迭代，已经引起了金融体系的重视，对我国经济生活的影响与日俱增。所以研究第三方支付对传统银行业产生的影响，对未来一段时期内我国的经济发展有着重要意义，而现阶段，在我国经济寻求转型和改革的新形势下，第三方支付对商业银行的影响又将受到外部环境和各种变量的影响，研究的复杂程度日益增加。
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1.2研究内容与技术方法
1.2.1研究内容和框架
在互联网金融飞速发展以及银行业积极谋求革新的大背景下，本文选取了第三方支付作为代表，从真实数据出发，阐述了第三方文付发展的历程、现状及其发展的特点；再从理论角度探讨了第三方支付可能对经济格局、消费者产生的影响以及商业银行的互联网化，从而影响商业银行的利润水平。继而选取上市商业银行的面板数据，构建模型并进行实证分析，总结得出的结果并提出建议。
本文分为五个部分。
第一部分是绪论。包括研究背景及意义、国内外文献综述、研究内容与技术方法以及本文的创新之处以及不足。这一部分主要通过研读文献学习了解并对前人的研究进行总结。
第二章，是我国第三方支付的发展概况。介绍了我国互联网金融的总体发展及所包含的业务形态，着重阐述了第三方支付的发展概况及其特点和传统商业银行互联网化的情况。
第三章，第三方支付对商业银行盈利水平影响的理论分析及研究假设，从理论角度分析第三方支付对商业银行盈利能力的影响，并根据理论分析提出研究假设，为实证分析提供理论依据。
第四章，第三方支付影响商业银行盈利水平的实证分析。根据16家上市商1银行的8年内的面板数据构建计量模型进行回归分析，按商业银行所有制将不同类型的商业银行分组并详实地进行分析。
第五部分是研究结论及建议。对回归结果进行总结，并从商业银行和第三方文付公司角度提出相应的建议，最后进行展望。
.....................2我国互联网金融及第三方支付的发展概况
2.1我国互联网金麵的发展概况
对第三方支付的研究，是与互联网金融的发展背景不可分离的。互联网金融是互联网技术、IT科技和传统金融业务相结合的新产业领域，互联网技术是影响互联网金融发展的主导原因，而金融产品和服务是其本质。我国互联网浪潮兴起的标致是1994年正式接入国际互联网，1998年第一单网上支付完成。该段时期互联网仍然在试点当中，仅有简单的网络页面，还未能与金融形成业务生态。
第二波互联网发展高峰起始于2001年，标致是我国互联网协会的成立。Blog个人门户发展兴起，吸引了大量的视线到互联网领域，很大程度上为后期互联网的繁荣增添了助力。2003年阿里巴巴集团推出了支付宝，由于互联网技术的突飞猛进，互联网公司迅速做大，业务扩张到与其主营业务相关联的金融领域，在取得金融牌照后，互联网公司纷纷成立了金融机构，这便是互联网金融的维形。在这一阶段，第三方支付和P2P已经萌芽并在摸索中前行。2011年，经中国人民银行核准，第三方支付平台真正意义上的合法合规，这标志着互联网和金融正在融合并产生新的业态。
2013年至今，由于移动互联网的普及，移动端用户增多，互联网金融进入到爆发式增长阶段。以第三方支付为例，在2013年其市场规模历史性的到达了16万亿元。互联网金融进入蓝海，社会资本迅速涌入该行业，各种互联网金融公司纷纷兴起，网络贷款、消费信贷、众筹等一系列新的业务模式也得以发展。一部分具有战略眼光、坚持差异化发展的互联网金融公司，在各自的领域中深耕、运营，不断取得突破、实现繁荣。
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2.2我国第三方支付的发展概况
2.2.1第三方支付在我国的发展历程与现状
第三方支付是指有实力及信誉保障且独立于电商商户及银行的第三方机构，通过与银行签署协议，为买卖双方、电商平台和银行提供资金划拨的中介服务。我国按行业将其划分为：互联网第三方支付、金融型第三方支付和非金融型第三方支付企业。过去的传统支付体系是以银行为主导，然而随着信息技术的进步、电子商务的发展，以及国家层面对发展第三方支付的支持，都使得在过去的二十年间第三方支付得到了飞速的发展。自2011年中国人民银行始颁发首批支付牌照，这一里程碑标志着第三方支付从此进入了开速发展的通道。支付宝、财付通等大型机构首批领取支付牌照后纷纷在各个领域布局，迅速发展市场规模。从下表可以看出，隨着第三方支付行业乱象导致风险频发，监管趋严，央行自发放第一批牌照以来，每年发放牌照数呈逐年下降趋势。截止2017年，除因违规被取消第三方支付牌照的机构外，夹行共发出247张第三方支付牌照。这也意味着我国第三方支付的市场逐步进入了健康、有序的发展期。而央行发布的文件表示，将不再新增发牌照，这使得第三方支付牌照已经成为存量市场，竞争将在市场中大型的优秀企业之间展开。
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3.1.1通过金融共生理论的积极作用..........24
3.1.2对客户来源的动摇效应............25
4第三方支付影响商业银行盈利水平的实证分析..........29
4.1样本选取以及数据来源说明...........29
4.2变量选择..........30
5建议与展望.........41
5.1商业银行应对第三方支付的建议............41
5.1.1加大技术投入驱动金融创新..........41
5.1.2多源化收入结构...........42
4第三方支付影响商业银行盈利水平的实证分析
4.1样本选取以及数据来源说明
本文共选取了16家上市银行的数据用于实证分析，其中工商银行、中国银行、建设银行、交通银行为大型国有商业银行，农业银行由于其上市时间较短（于2010.7上市）而未被选取；招商银行、浦东发展银行、兴业银行、民生银行、中信银行、平安银行、光大银行为全国性股份制商业银行；上海银行、北京银行、宁波银行、江苏银行、杭州银行为城市商业银行。选取的16家商业银行的总资产占到我国银行业资产总额的比重超过七成，以此作为样本具有较好的代表性。由于在本文写作期间，上市银行2017年的财务报告仍未披露，又考虑到我国第三方支付发展较晚，因此相关数据在2009年之后才有较为统一和规范的统计，结合商业银行数据综合考虑后选择2009至2016年共计8个年度的数据，16家上市银行的截面数据与8年的时间维度数据相结合，形成短面板数据并进行回归。
文中选取数据的主要来源有：上市银行的年报、wind数据、中国金融年鉴、ireserach研究报告等。
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5建议与展望
5.1商业银行应对第三方支付的建议
5.1.1加大技术投入驱动金融创新
近一段时期以来，互联网带给这个时代的红利还未结束，互联网时代的爆发告诉人们，科技创新是巨大的生产力。特别是对主要依靠信息处理的银行业而言，科学技术的进步和创新对其将是极大的促进。尤其是国有商业银行和股份制商业银行，规模雄厚资金实力强、客户资源丰富、人才储备充足，对于潜心培养一支具有先进技术和丰富实践经验的科研人才队伍比第三方支付机构有很大优势。放眼国际，我国商业银行在信息技术应用上与国外先进商业银行的水平仍有不小差距，不仅如此，而且对于核心产品、策略的自主研发能力较弱，导致其在与科技驱动的第三方支付机构相比时，核心竞争力处于下风。商业银行可以通过引进专家型人才、引入新技术、开发新策略，以适应经济发展的需求；可以通过整合庞大的信息资源，发挥技术优势，细分领域深耕布局，开发出针对性强的金融产品。商业银行应当加大投入、转移重心，增强自主创新能力。学习了解并利用已有的科技成果，如物联网、移动互联网、大数据等，为商业银行业务带来新的发展与变革。结合自身丰富的信息资源，通过数据挖掘了解客户的交易特点、资金水平、信用水平等信息，对客户进行针对性强的精准营销，避免产品与市场脱节。在设计和创新金融产品时，应注意着眼于市场需求，开发与仿制并重，有所为有所不为，以服务实体经济为契机，积极创新产品服务，可以在“三农”、县域金融、投资银行等第三方支付难以企及的领域深耕细作，发挥优势建立“护城河”。
参考文献（略）