科技型小微企业专利质押融资价值评估指标体系金融学研究

本文是一篇金融学毕业论文，本文根据以往研究成果和实践经验总结了可能影响专利质押融资价值的 30 个因素，并以此设计调查问卷，对调查结果进行数字化信息处理形成初步的价值评估结构，然后利用因子分析对指标进行筛选，重新分类计算权重，最终形成专利商业特征、专利的法律特征、企业经营能力、专利的质量水平、企业财务管理水平、专利技术的可应用程度、宏观环境因素 7 类主要影响因素 23 个二级指标的科技型专利质押融资价值评估指标体系。

第 1 章 绪论

1.1 研究背景
以专利为代表的知识产权质押融资起源于发达国家，其成熟的理论体系和成功经验为解决我国科技型中小微企业的融资难题提供了新思路。
美国的知识产权融资体系发展健全，在融资体系中美国政府并不直接为小微企业提供资金支持，而是利用政府信誉为商业银行等贷款机构和科技型小微企业搭建融资平台，和贷款机构共同承担贷款风险，并对科技型小微企业的经营状况全面调查以后提供合理的贷款建议，美国的知识产权融资模式一定程度上缓解了科技型中小微企业的融资需求，促进了科技学技术和金融资本的有效结合，调动了商业银行对科技型中小微企业的贷款积极性。此后，其他发达国家也开始了知识产权融资的尝试，日本政府在知识产权融资过程中扮演决定性的角色，直接为科技型企业提供资金支持，为科技型企业的技术开发提供有力保障。韩国政府大力建设国家银行，投资基金等专门针对科技型小微企业的融资机构，同时也鼓励民间资本参与知识产权质押融资业务，促进知识产权质押融资逐步走向市场化。
国外知识产权融资的成功开展，不仅缓解了科技型中小微企业资金需求和银行贷款不足的矛盾，还促进了整个国家的自出创新能力。因此在借鉴外国的成功经验的同时结合我国实际国情开展适应的专利质押工作对我国科技创新具有十分重要的意义。
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1.2 研究意义和目的
1.2.1 研究意义
1.理论意义
我国以专利为代表的知识产权的价值评估理论研究发展缓慢，尽管这种状况在近年来，由于国家对知识产权保护的重视程度不断增长以及其在市场经济领域日趋巨大的实用价值有所改善，但在国内大部分研究仅是对国外现成已有的评估方法进行的改良，但是却极少有人针对中国专利的特点提出适合的价值指标评估体系，所以本课题的研究将弥补专利价值评估的不足，完善有关专利的价值评估的理论体系。
2.实践意义
本文建立的专利质押融资价值评估指标结合科技型小微企业以及专利自身价值特点而设计的，为解决科技型小微企业资金瓶颈和引导推动企业自主创新提具有重要的实践意义。
1.2.2 研究目的
本文研究主要针对我国科技型小微企业融资难，专利质押融资可以有效缓解科技型小微企融资问题，但是专利质押融资价值评估体系的不完善阻碍其发展，本文结合基本理论和专利质押融资的现状探索出符合我国科技型小微企业专利质押融资的价值评估指标体系，以提高专利价值评估的质量，改变科技型小微企业融资难的局面，拓展商业银行在贷款抵押方面的业务，以及提升我国自主创新能力。
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第 2 章 相关概念和理论基础

2.1 相关概念
2.1.1 专利
1.概念
专利是专利权的简称，指国家依法在一定时期内授予发明创造者或者其权利继受者独占使用其发明创造的权利。专利技术是指被处于有效期内的专利所保护的技术，我国专利分为发明、实用新型和外观设计专利。
2.专利的属性特征
专利属于技术型无形资产，其评估方式与其他有形资产的评估方式有所不同，这就要求评估人员必须搞清楚专利的基本属性保证专利价值评估的准确性。专利的内在属性是法律属性和技术属性，有其自身属性延伸的外在属性是经济属性。传统的专利价值分析主要考虑了专利的商业价值或经济价值，而忽视了专利的技术特性和法律特性，专利的技术含量决定了专利能给企业来多少的收益，而专利的法律特性是决定专利是否具备价值，所以法律属性是专利最基本的属性（JunSuzuki,2011）。
2.1.2 质押融资
质押融资是指权利所有人将其所拥有的权利移交贷款人占有以获得贷款，在债务人不履行债务时，贷款人有权将质押物折价、拍卖、变卖质押物的价款优先受偿的一种融资方式。
2.1.3 科技型小微企业
科技型小微企业的是指从事高新技术研发和产品生产经营，独立核算的智力密集型企业，主要集中在新能源和新材料，生物技术和新医药，节能环保，软件和服务外包，物联网等六大新兴产业。
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2.2 专利的价值理论
专利的价值为专利所有者实施专利与其完全转让专利获得收益的差值（Harhoff and colleagues,2003）。早期研究主要侧重于专利的经济价值，即专利为企业获取收益的大小。经济价值又分为动态价值和静态价值，动态价值是企业在实施专利技术过程中给企业带来的盈利，静态价值是专利对企业战略规划做出的贡献。专利不论以何种形式给企业带来收益这是专利的商业价值或者经济价值，传统的专利价值分析主要考虑专利的商业价值或经济价值，而忽视了专利的技术特性和法律特性，专利的技术含量决定了专利能给企业来多少的收益，而专利的法律特性是决定专利是否具备价值，所以法律价值是专利最基本的价值。专利的技术价值和法律价值为专利的内值，专利的内值为专利资产评估起到基础性指引作用，专利潜在的商业价值或者经济价值是专利的外值。
专利价值的分析反映了专利总体特征，即从专利的技术特性、法律特性、和经济特性等方面考察专利的价值，从影响专利价值的技术因素分析的专利价值为专利的技术价值，从影响专利价值的法律特征分析得出的专利价值为专利的法律价值，从影响专利价值的经济指标分析得出的专利价值为专利的经济价值，所以专利的价值由专利的技术价值、法律价值和经济价值构成。
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第 3 章科技型小微企业专利质押融资现状分析............................13
3.1 我国专利存量与质押融资现状分析 ...................... 13
3.1.1 我国专利存量分析................................ 13
3.1.2 我国专利质押融资现状分析 .......................... 14
第 4 章科技型小微企业专利质押融资价值评估指标的选取 .....................20
4.1 现行的专利价值评估指标体系介绍与评述 ...................... 20
4.2 科技型小微企业专利质押融资评估指标体选取原则和步骤 ......................... 21
第 5 章科技型小微企业专利质押融资评估指标的筛选与确定........................32
5.1 专利质押融资评估指标的筛选 .......................... 32
5.1.1 因子分析基本原理........................ 32
5.1.2 样本效度分析 .................. 32

第 5 章 科技型小微企业专利质押融资评估指标的筛选与确定

5.1 专利质押融资评估指标的筛选
5.1.1 因子分析基本原理
因子分析是将错综复杂的实测变量归为少数几个因子的多元统计方法。其目的是解释变量之间的内在关联性，简化数据维数，因子分析的基本思想是把联系比较紧密，相关性高的的变量归为同一类别，不同类别中的变量相关性低，每一类别代表一个基本结构，这个结构可以用公共因子来解释。

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第 6 章 结论与展望

6.1 研究结论
本文在知识经济背景下为解决科技型小微企业融资难题，构建适合科技型小微企业专利质押融资价值评估体系做出了如下研究：
第一，本文从专利自身属性及价值构成解释了专利的商业价值，而商业价值奠定了其可以作为特殊的商品进行质押、交易、转让等经济活动；其次结合企业融资的基本方式和科技型小微企业的特点得出外源性融资方式是科技型小微企业融资的而最佳方式；科技型小微企业拥有专利技术却缺少资金，因此专利质押融资是有效解决其资金需求的方式。
第二，通过分析我专利存量和质押融资现状发现，近年来我国专利受理量和授权量持续增长，伴随其增长的还有专利质押量，但是两者相比，专利质押贷款的增长远不及专利存量的增长，说明我国实施专利质押的潜力巨大。另外，通过对科技型小微企业专利质押现状进行分析发现，我国政府已经在部分地区建立科技银行等知识产权融资服务平台拓宽专利融资渠道，同时还颁布相关的政策法律法规等扶持科技型中小微企业，可见政府在专利质押活动中扮演重要的角色。
第三，专利的非物质性、未来收益的不确定性为其融资的价值评估增加了难度，同时我国也缺少系统的专利质押融资理论指导体系。专利质押融资活动能否顺利进行的核心步骤是专利技术的价值评估，而专利价值的评估要依赖专利价值评估的指标体系，因此本文基于以往文献研究成果和实践现状，总结归纳出 30 个影响科技型小微企业专利质押融资价值评估的因素，并以此设计问卷，用 SPSS 对问答卷反馈的数据进行信息化处理，采用因子分析法因素进行筛选，分类重新构造了科技型小微企业专利质押融资价值评估指标体系。影响专利质押的 7 类因素分别是专利商业特征、专利的法律特征、企业经营能力、专利的质量水平、企业财务管理水平、专利技术的可应用程度、宏观环境因素。
参考文献（略）