1 绪论
1.1 研究背景
地方商业银行是我国商业银行的重要组成部分。地方商业银行诞生于 20 世纪 90年代，多数是由当地的城市信用社合并重组、改制而成，所以多数地方商业银行都因历史原因而存在底子薄、基础弱、包袱重、人才不足等现实包袱，但也因为地方商业银行生于地方、长于地方，对于地方的经济发展、市场环境非常熟悉，所以在挖掘当地信贷需求、服务小微企业、居民等起到了重要的作用。十八大以来，面对经济下行、利率市场化等叠加挑战，我国银行业传统经营模式陷入困境，地方商业银行应当加快实施战略转型，提高政治站位，坚持商业可持续发展。为了完成以上目标，地方商业银行积极服务实体经济，切实防范金融风险；持续提升质量效益，认真履行当地社会责任，加快进入创新变革、转型发展新阶段。
小微企业是我国国民经济发展的重要基石。我国企业规模总量分布呈现明显的“锥形”，其中小微企业数量占企业规模总量的 90%以上，位于“锥形”底部，相当于“基石”，且行业分布极为广泛。小微企业健康稳定地发展是保障社会和谐，护航经济发展目标顺利实现的重要基础。但是，小微企业的稳健发展一直存在两个障碍，一是融资难，二是融资贵。造成小微企业发展难题的原因有很多方面，主要是市场信息不对称、个体收益不明显、风险与成本双高、商业银行的授信审批条件要求高等。以上原因都直接造成小微企业融资耗时长、融资成本高、资金周转频率低下等结果。
金融创新要求地方商业银行把握新趋势，把金融创新与新经济、新业态、新技术结合起来，大力推进金融科技应用，可为地方商业银行形成一定的市场竞争优势。当前国家正处于新旧动能转换的进程中，全国经济基本面保持良好，货币政策工具灵活性和定向支持度提高，“总体平稳、稳中向好、好中育新”的局面依旧保持。有关小微业务各项政策的出台和形势的变化，为地方商业银行金融创新持续发展小微业务提供了政策支持，另一方面也加剧了小微金融竞争格局的分化，地方商业银行面临稳存款、控风险、调结构和增盈利的四重压力，可谓挑战和机遇并存，压力和动力同在。
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1.2 研究意义
本论文研究的意义在于，一是为解决小微企业融资难题提供了理论依据；二是为地方商业银行发展小微金融助力小微企业发展提供了参考性较强的解决方案。
1.2.1 理论意义
首先，本论文分析研究“麦克米伦缺口”理论与生命周期理论，并分析不同发展阶段的小微企业因自身需求的差异而带来不同程度的融资难题。其次，通过马斯洛的需求层次理论与关系型借贷理论结合，从理论层面出发，分析出小微企业融资难题的成因。以上理论的创新组合，也为接下来本文的案例分析提供了理论基础，具有一定的理论意义。
1.2.2 实践意义
本文为地方商业银行金融创新支持小微企业提供了具有参考性的建议，具有一定的实践意义。近期，国务院常务会议要求实施更加积极的财政政策，稳健的货币政策应保持流动性合理充裕，疏通货币政策传导机制，引导金融机构加大小微企业支持力度。与此同时，小微企业客户数不断增长，给地方商业银行小微金融服务带来更广泛的客户基础。以江苏省为例，2018年累计市场主体约922.1万户，比去年同期增长13.8%，累计注册资金达27.6万亿元，比去年同期增长18.3%。就是这样一群数量庞大的小微企业客户却普遍存在融资难、融资贵的问题，导致企业自身很难可持续发展。破解小微企业融资难题已成为促进我国国民经济发展、维护社会和谐、提升就业的重要环节，在此背景下研究地方商业银行金融创新助力小微企业发展具有重大的实践意义。
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2 小微企业及小微金融相关理论研究
2.1 小微企业的界定
2.1.1 国际上的界定
在小微企业的定义方面，国际上尚无统一的定义。一般情况下，各国通常采用人数、销售额、资产等指标进行中小企业划分，暂未细化到微型企业。世界各国中，日本加入了行业分类并先后五次修订标准，而美国及欧盟在划分标准时不考虑行业分类。如表2-1所示：
随着世界经济的发展，各国立足本国国情，动态调整了中小企业的划分标准。总体来说，各国划分标准均较之前更加精细，不仅考虑了通胀和经济发展的速度，还给出了微型企业的划分标准。日本于2010年颁布了《中小企业宪章》，虽与之前的划分标准一致，但强调了中小企业国民经济发展中的重要性。美国最新标准中，将小企业划分了近1000个细分行业，并分类规定了各行业的年均从业人数、近三年的年均销售额，大大增强了可操作性。欧盟在2003年提高了此前基础上对年销售额和资产总额的划线标准。值得关注的是，欧盟首次提出了微型企业的概念，相较于中小企业标准，微型企业仅对从业人数指标做限定，年销售额及资产总额仅做参考，且不考虑股权比例。
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2.2 小微金融相关理论
2.2.1 麦克米伦缺口
该理论由英国人麦克米伦（1931）在《麦克米伦报告》中提出，其本质是在阐述作为资金供给者的银行不愿意贷款给小微企业，是来自资金供给者的排斥行为。这种现象导致全世界的小微企业无法按照自身的条件得到银行资金支持。
（1）成因
从经济学角度分析，这种现象是市场决定的，源于市场失灵。市场上的小微企业即借款人与金融机构即贷款人不能形成利率均衡。通常在市场失灵时，政府会采取相关政策安排，通过政策优惠、行政法规等方式引导金融机构向小微企业进行融资支持。从 Kempson（2009）的排斥类型角度分析，一是源于一国政府对国家经济目标的设定，经济政策往往会更侧重重点行业、地区、企业类型。当政策导向不利于小微企业时，市场的资源配置偏离会导致小微企业呈现市场排斥；当政府出于利益的考虑，干预市场定价会导致小微企业出现价格排斥；银行的信贷风险偏好也造成小微企业出现金融排斥，小微企业自身轻资产、无担保等特点使得银行“看不清”小微企业的偿债能力，为防止信贷资金风险，银行出于“本能”的排斥行为会造成小微企业呈现市场排斥。
（2）对策
为去除借款人和贷款人之间的“厚障壁”，让贷款人“看清”借款人的实力，让借款人获得资金支持，孟娜娜（2018）认为可以通过技术手段提升金融的服务能力。一是为小企业的日常结算提供智能化的金融服务。在提供结算服务的同时，能够获取小微企业的日常资金流水信息、往来交易对手信息、运营持续性等信息，通过日积月累，可以客观地了解小微企业的财务状况、经营状况等信息，为日后的贷前调查提供有效的数据支撑。二是在获取企业有效信息数据的基础上，利用专门的信用评估体系评价企业的偿债能力、信用情况等，实现对小微企业智能、快速的审批流程。三是为健全小微企业贷后管理流程，利用大数据平台、物联网等技术，实现小企业的智能贷后跟踪，确保银行信贷资金安全。
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3 地方商业银行金融创新服务小微企业现状及问题 ................ 17
3.1 地方商业银行的界定 ..................................... 17
3.2 地方商业银行支持小微企业的成效 ............................... 17
4 J 银行金融创新助力 RZ 公司发展的案例分析 .................... 29
4.1 J 银行概况 ........................................... 29
4.1.1 J 银行的基本情况 .................................. 29
4.1.2 J 银行的发展成效 ........................................ 29
5 结论和建议 ................................. 42
5.1 简要结论 ........................................ 42
5.2 对策与建议 .................................... 42
4 J 银行金融创新助力 RZ 公司发展的案例分析
4.1 J 银行概况
4.1.1 J 银行的基本情况
2007 年 1 月，J 银行在江苏省内无锡、苏州、南通等 10 家城商行基础上合并重组开业，是省内最大的法人银行。目前下设 13 家省内分行、4 家省外分行，拥有员工 1.4万余人、营业网点 520 多家。截至 2019 年 1 月末，资产总额 2 万亿，各项贷款余额 9082.8亿元，比年初增加 188 亿元，增幅 2.1%，各项存款余额 11784 亿元，比年初增加 857亿元，增幅 7.8%。该行是人民银行总行直管的系统重要性银行、全国利率自律机制贷款基础价格场外报价行。在 2018 年英国《银行家》杂志一级资本排名中列第 91 位，比成立之初上升了 269 位，是排名上升较快的银行之一。2016 年 8 月在上交所上市，后成功入围 MSCI 成分股名单。2016 年，被省委省政府表彰为江苏省优秀企业。2018年底，李克强总理视察 J 银行，与银行网点工作人员、在场办理业务的小微企业主亲密交谈，对 J 银行近年来的小微金融发展成效给予充分肯定。
近五年来，J 银行小微金融顶住经济持续下行压力，紧扣线上线下业务融合稳增长，深化大数据互联网创新强内核，促进体制机制健全提质效，着力扬优势、补短板、建机制、夯基础，认真落实小微金融各项发展要求，齐心协力，攻坚克难，在提升价值创造、优化业务结构、推动改革创新和加强风险防控等各领域多措并举，取得了积极的进展。
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5 结论和建议
5.1 简要结论
本论文以麦克米伦缺口、企业生命周期理论、关系型借贷等理论为基础，分析小微企业融资过程中出现的融资问题，认为主要存在以下六个方面的问题：一是小微企业融资成本高、时间长；二是小微企业融资担保不足、风险大；三是小微贷款不良率呈现不断增高的趋势；四是金融机构服务渠道单一、业务流程冗长；五是金融机构的重视程度不够；六是科技金融专业化经营不能满足全生命周期企业。为了解决以上问题，本论文通过案例分析法，分析 J 银行助力 RZ 公司发展的创新措施得到启发，提出了以下的对策：一是创新金融产品、降低融资成本以解决小微企业融资成本高、时间长的问题；二是创新担保方式、提升贷款获得性以解决小微企业融资担保不足、风险大的问题；三是创新风控手段、降低资产不良率以解决小微贷款不良率高的问题；四是拓渠道减流程、提升服务创新质效以解决金融机构服务渠道单一、业务流程冗长的问题；五是规范公司治理、提高服务小微客户重视程度；六是科技创新引领、提升专业化经营水平以满足不同生命周期的企业的金融需求。
为降低小微企业客户贷款时的时间成本，提高小微企业融资的时效性，满足小微客户快速、便利的融资需求，可根据借款人的资信状况，研发个人经营性贷款业务，丰富了小微金融产品的同时，也实现了快速、精简且标准化的小微企业办理流程，在此基础上延长产品的授信有效期，能够大大降低客户反复办理贷款手续的时间成本，缓解了小微企业的资金周转压力。对于经营正常、信用良好的小微客户，在原定的贷款到期时，可以根据客户的需求，直接为其办理贷款转期，不需要客户“先还再贷”，实现了信贷资金的无缝对接，一是避免了小微客户原来每年贷款周转续贷的麻烦，二是小微企业客户无需通过社会上的高息过桥资金还款，降低了小微企业融资成本。
参考文献（略）