民营企业对外投资内部控制研究——以 H 公司为例

第 1 章绪论

1.1 研究背景与依据
1.1.1 研究背景
当今的世界经济正在发生着复杂深刻的变化，全球经济形势复苏乏力。我国共建“一带一路”的重大倡议为世界经济发展带来一线生机，促进共同发展。在这样一个大环境下，我国企业发展同样面临着严峻考验，竞争残酷，强者生存。越来越多的民营企业欲通过对外投资手段抓住发展机遇，谋求资源高效配置，不断扩张壮大自己。但其投资结果并非尽如人意，投资成功率可谓甚微，大笔的投资成本有去无回，不仅损失了资本，还给企业带来很多无形的负面影响。对于决策权高度集中的民营企业来说，对外投资决策更像是一场博弈。如何确保对外投资活动规范有序进行，提高投资决策的正确率，健全有效的对外投资内部控制制度是关键。
1.1.2 研究依据
2004 年 8 月我国财政部首次颁布了《内部会计控制规范-对外投资（试行）》规范，为本文研究民营企业对外投资内部控制提供了政策性依据。因此，本文结合案例分析，通过总结我国民营企业对外投资内部控制普遍存在的问题及分析，提出进一步优化民营企业对外投资内部控制的建议，以期待能对民营企业对外投资业务发挥一定的实践指导意义。
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1.2 研究目的和意义
1.2.1 研究目的
随着经济的不断发展和市场竞争的白日化，我国民营企业为了增强自身竞争优势，高度洞察市场行业变化，寻求对外一切可投资的机会来壮大规模、多元化经营。在不断发展壮大过程中，企业对外投资内部控制的重要性也越发的凸显出来，越来越多的民营企业逐步提高了内部控制意识，为了一定程度上规避对外投资风险，降低投资失误率，提升企业本身的管理水平，积极制定了对外投资内部控制制度。但无论是制度本身还是落实执行力度，仍存在诸多需要改进之处。本文认为民营企业有其自身特点，对外投资业务日益频繁，对外投资内部控制健全与否直接影响着投资活动的成败。若能从对外投资活动的源头上加以规范控制，把好第一道关，有助于企业确定正确的投资方向，减少不必要的投资损失，保证企业实现预期投资目标。
1.2.2 研究意义
为了规范企业对外投资行为，国家试图通过法律手段要求企业建立对外投资内部控制制度，首次于2004年8月颁布了《内部会计控制规范-对外投资（试行）》规范，明确要求企业在实施对外投资业务前，首先要对投资项目的可行性、收益性、风险性进行深层次研究与分析，科学谨慎决策。但纵观民营企业对这一制度的实际执行情况来看，诸多企业的对外投资业务并未对此规范切实加以利用，因此这一规范并未带来显著地实践指导价值，预期效果甚微。基于这一背景，本文拟以民营企业对外投资中存在的问题为研究课题，通过实际案例分析，归纳总结民营企业对外投资存在的种种问题，追溯问题的根本原因，进一步提出优化对外投资内部控制制度的措施。
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第 2 章文献综述及理论基础

2.1 文献综述
2.1.1 内部控制发展和研究的国内外状况
现将内部控制发展和研究的国内外状况予以归纳对照，如图2.1所示：

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2.2对外投资内部控制的关键问题
（1）对外投资决策阶段的控制是对外投资内部控制的重中之重企业对外投资内部控制主要是针对三个阶段的控制：1、投资决策阶段、2、投资实施阶段、3、投资处置阶段。企业有些业务内部控制重点在于对执行阶段的控制，但投资业务不同，它的内部控制关注点绝对是以投资决策阶段为核心，这一接导致投资的成败，不但关乎企业整体发展战略目标是否能够实现，也关乎企业的命脉。这么关键的阶段，容不得半点马虎。因此企业的对外投资内部控制以决策阶段的控制最为重要。基于这一点，企业在设计对外投资内部控制制度时，需要把更多的重心投放到对外投资决策环节上来，细化每一项行为动作，做到所有行为动作都有足够的控制对策，部门间要相互制衡，可行性评估环节独立、客观、严谨，确保对外投资决策的正确性。
（2）对外投资与企业发展战略要相辅相成
企业对外投资业务是企业发展战略的一部分，开展对外投资业务，是为了更好的实现企业发展战略目标。为此企业在考虑对外投资方向时，应首先考虑是否符合企业自身的发展战略，是否有助于企业发展战略目标的实现。为此企业的对外投资行为需谨慎决策，切不可为了追求眼前利益盲目投资，避免给企业未来发展设下无形障碍。换句话说，企业的发展战略是企业进行对外投资的参考指南，企业投资决策前除了要做可行性评估分析外还需要对投资方向进行战略审查。企业在对外投资内部控制设计时需关注行业发展趋势，保障投资方向与企业战略相一致。
（3）对外投资内部控制需重视投资全过程的监督
企业对外投资业务跨时较长，内部控制制度不能忽略投资实施阶段的监督，项目的实施阶段才是真正创造价值的过程，因此要做到全程监督，这样才可以使企业不断关注被投资企业最新动态，一旦发现问题可及时采取有效的治理措施。
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第 3 章民营企业的概念、特点及对外投资风险分析...............9
3.1 民营企业概念及特点........................9
3.2 民营企业在经济发展中的地位与作用........................... 11
第 4 章民营企业对外投资内部控制问题分析...................15
4.1H 公司情况简介....................15
4.2H 公司对外投资的背景..................16
第 5 章民营企业对外投资内部控制的优化建议...................21
5.1 营造良好的对外投资内部控制环境.............................21
5.1.1 提高管理层对内部控制的意识...............................21
5.1.2 完善企业法人治理结构.....................................22

第 5 章民营企业对外投资内控制度的优化建议

5.1 营造良好的对外投资内部控制环境
公司对外投资内部控制环境的好坏是公司管理层从上到下对内部控制的认可程度及执行态度的综合反映。公司对外投资内部控制环境是内部控制理论的重要组成部分之一，可以定义为对建立、执行内部控制制度有重大影响的内在与外在各种因素的集合，直接决定着内部控制制度在执行中的成效。对外投资活动作为企业经营活动的一部分，同样离不开良好的内部控制环境。可见内部控制环境是投资内控制度建立的基础，因此，企业对外投资内部控制制度执行力度的提高是完善对外投资内部控制环境后最明显的成效，尽可能避免对外投资决策的失误率。
5.1.1 提高管理层对内部控制的意识
综合对外投资流程来看，整个过程中最关键的关节为决策环节。民营企业的决策权基本掌握在高层管理者手中，他们在投资决策中的重要地位可想而知。所以民营企业首先应加强高层管理者对内部控制的重视，让他们有意识去了解和接受完善内控制度的必要性。高层管理者对内部控制的重视程度提高了，自然就会积极响应完善内部控制制度并带头严格执行。提高高层管理者对内部控制制度的意识方法有很多种，比如倡导管理人员参与外部专业机构的有关培训讲座、邀请外部讲师到企业内部进行案例分享和实际指导，亦或加入成功企业的高层管理者论坛等，均可有效帮助他们从不同角度正确认知到企业内部控制制度的完善与执行对企业发展的重要性，不但公司治理符合国家法律规章的要求，而且又提高了管理者自身管理水平，还可以降低投资风险，实现预期收益。有了正确的认识，企业高层管理者才会积极制定和有效执行内部控制制度，从根本上解决内部控制形式化问题，营造出健康、良好的对外投资内部控制环境。由此看来，提升管理层对内部控制的意识是民营企业制定对外投资内部控制制度的首要工作。
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第 6 章研究结论与未来展望
本文通过对民营企业 H 公司在对外投资业务中存在的问题加以研究分析，归纳产生问题的原因主要是其对外投资内部控制制度不完善，为此本文提出了基于流程控制优化民营企业对外投资内部控制制度的几点建议。建议指出：提高管理层对内部控制的意识、严格履行对外投资流程中的职责；制定切合企业自身的对外投资决策机制、优化对外投资决策流程；建立基于流程控制的风险控制措施和投资后再评估决策的流程；建立畅通的沟通渠道；加强内部审计的监督管理作用等建设性措施。
本文对民营企业对外投资内部控制的研究具还有一定的局限性，优化民营企业对外投资内部控制的建议在实践应用中的指导成效有待进一步验证。本人认为，H 企业通过采取如上优化建议来完善对外投资内部控制制度，对投资过程关键环节采取重点关注与监控措施，预期企业的对外投资业务随着内控制度的有效执行会愈加规范，投资收益也将有明显提高，对外投资内部控制完善后的成效会随着业务发展逐渐显现并加以证实。本人认为理论联系实际的案例研究或是未来投资活动内部控制的一个研究方向。
参考文献（略）