第一章 绪论
1.1 研究背景
进入二十一世纪以来，世界经济进入一个新的发展阶段，经济全球化速度的加快以及金融一体化政策的进一步发展，给各国的银行业带来了新的发展机会，并在此机会下得到了迅猛的发展。作为与各国经济发展密切相关且能对各国社会稳定造成巨大影响的商业银行，是金融机构中较为重要的一个组成部分，同时也是各个国家经济发展的一条重要途径。蒙古国商业银行从产生、扩张到规范化经营，虽然发展历史并不是很长久，但是在潜移默化中商业银行对蒙古国经济发展有着巨大的影响力，现在已经成为蒙古国金融体系中必不可少的一个重要组成部分。目前蒙古国银行业共有 15 家商业银行，其中 1 家为蒙古国中央银行，其余14 家为股份商业银行，截至 2017 年底，银行业总资产较上年增长了 17.7％，商业银行的户总数达到 880 万，借款人数达到 819.9 万，利润总额超过 2248 亿元。
根据蒙古国银行业的数据，银行系统中最具影响力的银行是 Khan Bank 农业银行，TDB蒙古贸易和发展银行，Golomt Bank 郭勒穆特银行，Xac Bank 哈斯银行，Toriin Bank 国有银行和 Ulaanbaatar Bank 乌兰巴托市银行。图 1 为蒙古国银行的市场份额资产百分比。
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1.2 研究意义
对于研究蒙古国商业银行全要素生产率一题的现实意义主要有以下两个方面：
首先，蒙古国商业银行作为蒙古国金融业的一个产业支柱，其全要素生产率更多的是反映出蒙古国银行整体的经营状况以及银行内部的资源利用情况。同时，作为蒙古国经济发展的重要命脉，商业银行稳定健康的发展态势是整个蒙古国金融业所关注的重点，同时也对蒙古国金融业的进一步发展具有十分重要且深远的意义。从蒙古国商业银行自身的角度来说，商业银行全要素生产率的高低不仅仅对于银行自身发展有着极其重要的意义，对于整个蒙古国银行业而言，更是对于商业银行在行业内的一个行业竞争力的具体表现，同时也是商业银行制定发展战略、优化内部资源配置的一个重要依据。因此，进行商业银行全要素生产率研究，对于蒙古国的经济增长、银行业进步与发展以及银行自身在行业内竞争地位的提升、风险的管控都有着重要的意义。
其次，在各个国家国民经济发展过程中，商业银行就像是一个国民经济的“晴雨表”，从商业银行的经营状况中可以密切联系到当前国民经济的发展状况，国民可以通过商业银行的发展状况了解国家的经济形势，同样的，国家的金融监管机构也可以通过商业银行的发展情况来了解行业的效率，发现经济发展过程中存在的弊端和不足，并且对症下药，针对当前商业银行的经营特点以及国民经济情况制定出最适合的金融发展和监管法规，更有力的促进商业银行优化内部的资源配置，从而提高其经营效率。
世界经济进入一个新的发展阶段以来，各个国家都在处于经济全球化的加速阶段，这给各国的银行业带来新的发展机遇的同时也带来了一定程度上的挑战，因此对于发展中国家而言，对其商业银行的全要素生产率进行研究具有较大的理论和现实意义。蒙古国商业银行作为蒙古国发展迅猛的经济命脉，受到了众多研究者的关注，但大多数研究者更关注商业银行风险预测和监管，对商业银行效率分析的相关研究较少，而商业银行效率分析对金融业甚至是国家的经济发展起着非常重要的作用。因此本文基于 DEA—Malmquist 方法分析了 13 家蒙古国商业银行 2013—2017 年间的经营效率，对蒙古国商业银行存在的问题进行分析，并提出对策建议，从而更有针对性地采取措施改善银行的经营管理现状，有益于银行业的发展，也更有利于优化国家资源配置，实现银行业的有效经营，推进蒙古国银行业的发展，促进国民生产总值，加快国家经济发展，还将对蒙古国商业银行未来的发展方向和经营管理具有重要借鉴意义。
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第二章 商业银行效率分析的相关理论
2.1 效率的概念
效率一词是当前社会受到大众较为重视的一个指标，对效率的研究涉及各个领域。效率其实是经济学中的一个概念，它指的是在资源配置过程中使整个生产系统达到最优状态，不存在投入的冗余和产出的短缺，也就是经济学家们俗称的帕累托最优。 在经济学研究过程中，学者们发现，效率有宏观和微观之分，这样的区分是根据其研究对象的特点来进行划分的，宏观效率是从社会的角度对效率进行研究，关注点是希望通过优化资企业充分利用自身优势劣势，把握机遇，避免威胁，在市场中与其他期间进行市场份额的博弈 源配置，最大程度满足社会经济发展和国民生活的需求。而微观效率的关注点更多的是企业或者是行业，希望通过对企业效率的研究，有针对性的提出管理的改进和技术提升的建议，从而改善企业的经营情况，优化企业的经营结构。因此一般来说，对银行效率进行研究，就是对银行经营过程中的投入和产出之间的比例进行测算，通过投入最小产出最大，对银行的效率进行评价，并以此评价银行经营效率是否有效。
Farrell 是第一个对效率进行评价的学者，他在 1957 年在生产边界的基础上进行了效率测度，并且认为效率合一分解为技术效率以及配置效率，其中配置效率指的就是经营过程中资源等要素配置组合的效率，而技术效率就是指投入和产出之间的比例关系。之后对效率的研究都建立在其基础上，因此 Farrell 被称为现代效率研究的开创者。具体来讲，在价格不变的情况下，经营者将自己拥有的要素进行最适合的配置，这个最合适的投入要素比例就是配置效率。而技术效率有不同的定义，主要是从两个方面对其进行定义的，从投入方面来看，就是厂商要在固定产出的情况下使用最少的资源投入；从产出方面看，指的就是，在现有的生产技术水平下，经营者要在固定的投入情况下达到最大的产出。
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2.2 商业银行效率的相关概念及方法
银行是现代金融业的主体，是国民经济运转的枢纽，也是实现协调发展最重要的社会工具。研究银行效率就是对银行经营过程中的投入和产出之间的比例进行测算，通过投入最小产出最大，对银行的效率进行评价，并以此评价银行经营效率是否有效、资源配置是否合理以及现有技术发挥水平是否正常。根据以往研究得出的结论，商业银行效率被定义为商业银行的经营活动中经营成本与营业收入或者投入与产出之间的对比关系。但是从实质上来说，银行效率不仅仅是简单的投入与产出之间的关系，银行效率更关注的是银行所拥有的资源是否得到合理的配置，有没有在最大程度上促进社会经济发展，是否促进了国家生产力水平的进步，因此银行效率评价不是简单的投入产出能力分析，还包括银行的成长发展能力、竞争能力的总和。 本文针对蒙古国商业银行的全要素生产率进行测度，从商业银行的纯效率变化、纯技术变化以及规模变化因子三个方面对商业银行全要素生产率进行分析，对商业银行的资源配置水平和管理水平进行考量。
由于商业银行具有一定的特殊性，其绝对效率难以测度，因此在以往关于商业银行效率测度的相关研究成果中，众多研究者都是以商业银行的相对效率作为研究的主题，也就是在相同的技术水平条件下对不同的商业银行的效率进行测度，也就是通过决策单元与全部样本单元构成的生产前沿面之间的距离来确定其效率高低。如果说需要评价的决策单元处于生产前沿面上，那就说明决策单元是相对有效的，相反的，如果决策单元不在生产前沿面上，该决策单元就是相对无效的，且距离生产前沿面越远，说明该决策单元的相对效率水平越低。
根据已有的研究文献可以发现，对商业银行效率进行研究的方法主要有两类，一类是参数方法，另一类就非参数方法。这两类方法的共同点在于，其出发点都是首先要构建出一个生产前沿面。在众多研究方法中，使用频率较高的非参数方法是数据包络分析方法，采用 DEA方法的学者大多数直接采用 Farrell[38]在 1957 年提出的对效率的划分概念。
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3.1 数据来源及评价指标的建立 ........................................ 19
3.1.1 评价指标体系的建立 ....................... 19
3.1.2 数据来源 ............................ 20
第四章 研究结论与政策建议 ............................ 36
4.1 研究结论 ............................ 36
4.2 政策建议 .................................... 37
4.3 研究局限性及展望 ..................................... 39
第三章 蒙古国商业银行效率分析
3.1 数据来源及评价指标的建立
3.1.1 评价指标体系的建立
商业银行作为一类特殊企业，对其进行研究过程中的一个具有争议的问题就是投入产出指标的选取。目前较多学者较为认同的三种方法有：生产法、中介法和资产法。生产法把商业银行看做一个生产系统，将商业银行经营获得的利润当成是银行的产出，而在人力等方面的成本看成是银行的投入。中介法把商业银行看作是资金转换的一个媒介，将资金拥有者的闲置资金提供给资金需求者，中间获得的利差作为商业银行的产出。资产法与中介法的基本理念相同，但是资产法中认为投入必须是资产负债表中的负债项目，只有资产负债表中的资产类项目才能作为产出。本文没有单纯基于某一种方法选择投入产出指标，而是选取了一些尽可能反映蒙古国商业银行经营活动的投入产出指标，从而尽可能准确的测度蒙古国商业银行的经营效率。
根据商业银行投入和产出的特点，以及数据包络分析选择投入产出指标的方法，本文选择将净利息支出、非利息支出、净利息收入和非利息收入作为研究的主要指标。
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第四章 研究结论与政策建议
4.1 研究结论
商业银行在蒙古国金融体系中占有重要地位，但持续几年不同程度的经济危机，对蒙古国的银行业产生了很大的影响，因而提高商业银行效率是当前蒙古国金融业可持续发展的关键问题。本文基于 DEA—Malmquist 指数对 13 家蒙古国商业银行 2013—2017 年的全要素生产率进行分析，以此来分析蒙古国商业银行的经营情况，找到提升蒙古国商业银行效率的措施。
通过研究得到了以下结论：
（1）13 家蒙古国商业银行的规模变化因子（SCH）平均值在 2013—2015 年都呈下降趋势，2016 年开始有所改善，并达到 5 年间的最高值 1.1803。总体来看，蒙古国商业银行在规模变化方面呈现两种状态，一种是轻视了规模变化对银行全要素生产率的作用，常年保持规模不变，导致在银行经营过程中处于落后水平，影响银行经营效率；另外一种就是过于重视规模对效率的影响，盲目扩大规模，大致规模无效率。对于轻视规模变化的银行来说，需要改变现有的规模，重视自身的规模变化，小型规模的银行适当扩大规模，而规模大的银行需要适当的提高其他要素的效率，根据银行的资源，匹配合理的资源，完善公司管理制度，优化管理模式，不能盲目追求大规模。
（2）5 年间，只有 13 家商业银行中只有 4 家银行的纯技术变化处于上升状态，而其余 9家商业银行的纯技术变化值均小于 1，因此这些银行需要提高管理水平，优化经营结构，在保持现有商业银行技术水平的前提下，减少商业银行的冗余人员降低人力资源成本的投入，
引进优秀管理人才，提高管理水平，优化商业银行管理制度，进而提升商业银行全要素生产率。
（3）13 家商业银行中只有国家投资银行和首都银行的纯效率变化大于 1，说明这两家银行五年来纯效率总体呈上升趋势，管理水平较高，银行经营效率较高；而其余银行的纯效率变化值小于 1，总体呈下降趋势，说明这些银行需要优化管理结构，调整管理方式以改变现状。而从 13 家商业银行整体的纯效率变化来看，虽然 5 年间有增有减，但是总体上纯效率变化的呈上升的变化趋势。Malmquist指数是由纯效率变化、规模变化因子和纯技术变化共同影响的，所以结合其他两个要素的变化规律可以发现，纯效率变化和Malmquist指数的变化趋势基本保持同步。
（4）总体来看，蒙古国商业银行的全要素生产率变化呈上升趋势，但是不是稳步上升，而是有升有降，但由于上升程度大于下降程度，所以本文将全要素生产率的变化趋势总结为上升趋势，根据Malmquist指数分解后的三个要素可以知道，规模变化因子 5 年间处于下降趋势，纯效率变化与全要素生产率的变化趋势均属于一定程度的上升。所以全要素生产率的上升是由技术进步带来的，而不是规模变化导致的。
参考文献（略）