GW公司资金集中工商管理优化研究

本文是工商管理论文，本文首先阐述了选题背景及意义，归纳总结了国内外关于资金集中管理的研究现状，为本论文的行文提供了铺垫。其次，通过对文献进行分析和访谈交流等方法，运用相关理论，指出 GW 公司实施资金集中管理的过程中出现的资金预算、资金归集程度、对自有资金的管控、融资能力、海外资金的管理和信息化财务共享平台等方面存在的问题，并从强化资金预算管理、控制所属成员单位的银行账户数量、在两个上市子公司内部单独设立资金池以提高资金归集率、建立内部资金的统一调配机制、拓宽海外分子公司的融资渠道和强化财务信息化平台管理等角度提出优化资金集中管理的方案。

第1章 绪 论

1.1 选题背景及研究意义
1.1.1 选题背景
在经济全球化的今天，我国集团企业的发展加速明显，这些大型企业集团日渐成为我国经济活动的主体，其对自身的管理也逐渐由粗放管理向精细化管理过渡。较之非集团化企业的资金管理，集团企业的资金管理特征则更加明显，其层次性、整体和相对独立性、复杂性并存的特点决定了企业集团进行内部资金集中管理的必要和重要性。
我国国有资产监督管理委员会多次强调应加强集团管控、强化集中管理，建议央企加大实行符合当代市场经济发展需求的集团性财务管理体系。具体来说，是以集团公司整体的目标任务为战略统领，聚合内部人力、财力和物力资源，努力探究资金、投资、债务、采购等重要业务的集中管理方式，对管理的各个环节进行科学合理的压缩，以减少管理层级，最终实现对资金进行集团化运作和集约式管理。资金是企业的血脉，是集团总部对所属各单位进行管控的有效手段。通过资金的控制，集团总部可以在成员单位各项经营的事前、事中和事后对经营活动进行监控，促使集团内部所有业务环节都能正常运转，提升企业的发展质量，增强企业的效益。
作为中国最大的电力成套设备生产、销售和安装企业，GW 公司的电力设备品种繁杂，数量巨大，资产超万亿，是典型的技术、装备和资金三重密集型企业，相比其他集团，资金流动性更大，为确保 GW 公司财、物安全有效的运营，近年来，GW 公司坚持以集团化运作为核心，根据自身业务开展的需要，积极构建“六统一、五集中”的财务集约化管理体系并不断创新。 “五集中”是指会计集中核算、资金集中管理、资本集中运作、预算集约调控和风险在线监控。
资金是 GW 公司各项业务正常开展的基础，为了对所属各单位的资金资源进行统筹管理，突显规模化的资金效益，同时强调资金的安全管理，切实防范资金风险，对资金进行集中管理是 GW 公司的必然选择。
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1.2研究内容与研究方法
1.2.1 研究内容
本文将结合 GW 公司实际的业务特点，在对 GW 公司的资金集中管理进行实地深入调研和分析后，运用理论分析和访谈交流与实地调查相结合的方法，对GW 公司资金集中管理的现状进行了分析，查找存在的问题，并提出行之有效的解决问题的建议或策略。本文共分五个部分，总体的结构安排是：
第一部分为绪论。主要描述本文的选题背景和开展研究的意义、国内外关于资金集中管理的研究现状、本文研究的主要对象和内容以及研究采用的方法和实现研究目标的技术路线。
第二部分为资金集中管理的相关理论。主要包括资金集中管理的基础理论、企业进行资金集中管理的必要性、资金集中管理的模式。阐述了进行资金集中管理的相关理论，为下文的研究提供理论依据。
第三部分主要介绍GW公司资金集中管理的现状。在介绍GW公司基本情况后，从资金集中管理的体系、归集资金的“资金池”模式、银行账户的管理、资金结算管理、安全备付管理、融资管理和境外资金管理等方面描述GW公司资金管理的现状，以及GW公司“资金池”模式的实施效果等。
第四部分为通过对文献的归纳分析和访谈交流与实地研究相结合的方法，发现GW公司在资金集中管理过程中存在的问题。主要从资金预算管理、资金归集程度、自有资金的管控、融资能力和海外资金管理等方面阐述出现的问题。
第五部分提出解决GW公司资金集中管理问题的对策，主要从提高资金归集信息化水平、加强资金的预算执行力度、制定统一的资金调配标准，提升融资管理水平和建立健全资金集中管理领导考核机制等方面提出改进并优化问题的方法。
本文的研究技术路线如图1.1所示：

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第2章 资金集中管理的相关理论

2.1 资金集中管理的基本理论
2.1.1 内部资本市场理论
illiamson(1975)提出，在传统的资本市场下，由于外部资本市场存在代理人成本、信息不对称以及高额的用资成本等问题，很多企业集团发现内部资本市场不仅可以有效的弥补外部资本市场的缺陷，而且可以提高资金资源在所属成员单位内部的配置效率[，因此传统外部资本市场失去效力直接导致了内部资产市场的产生。
内部资本市场是集团企业将所属单位的结余资金集中起来，利用内部的价格机制使闲置资金在不同的成员单位之间相互调剂、融通的资金流动过程。由于集团总部或部分成员单位可以通过外部债券或股票市场直接融资，也可以从外部银行或非银行金融机构获取资金，但集团公司基于对外部资本市场的债务风险和债务成本高等因素的考虑，一般会把内部各成员单位的闲置资金集中起来，集团总部根据对内部所属成员单位的盈利及发展能力的了解，将集中的资金投向能取得更高收益的内部成员单位或领域，发挥了内部单位之间的竞争优势。
降低用资成本是集团公司内部资本市场出现的主要动因，但内部资本市场一旦沦为利益输送的管道,反而会损害内部资本市场的效率。由于内部资本市场是集团公司对内部成员单位的资本运作,在很大程度上受制于集团公司治理结构的完善程度。
2.1.2 优序融资理论
优序融资理论以信息不对称理论为基础，同时考虑发生的交易成本，认为外部融资会传递负面的经营信息，并且外部融资成本高，因此企业融资一般优先使用内部资金，其次是外部金融机构债务融资，最后是权益融资。
企业集团在日常生产经营过程中需要资金时，虽然可以从发行股票、债券和取得外部银行或非金融机构的借款等方式取得，但是由于发行股票的资金使用成本最高，而发行企业债券和取得银行或非银行金融机构的借款的资金成本分列二、三位，故企业集团在内部自有资金充足的情况下，会优先考虑以自有资金满足各类经营需求。
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2.2 资金集中管理的主要模式
随着经济的飞速发展和市场机制的日益成熟，许多企业纷纷对内部的资源进行整合，并根据自身的业务特点选择一种适合企业集团发展的资金集中管理模式并加以优化，以提高效益。
2.2.1 统收统支模式
统收统支是指将集团所属单位的资金集中在总部，所属各单位没有独立的外部银行账号，其全部的收入直接划至总部的账户，全部的支出由总部财务统一支付。此方式下资金集中管理的程度比较高，集中利用资金的效率明显。但该模式不利于总部调动成员单位开源节流的积极性，成员单位一定程度上丧失了经营上的自主与灵活性。因此该模式的适用范围不宽，一般用于集团下辖的非法人分支机构。
2.2.2 拨付备用金模式
拨付备用金模式是指集团总部按预先核定的金额支付给所属各单位限期使用的资金。所属单位在发生支出后持相关凭据至总部财务报销后再补足备用金的一种资金管理模式。
相较统收统支模式，此模式有以下两个特征：一是集团所属各单位有一定的自主支配资金的权利；二是各单位需在集团总部限定的标准内支出资金，即各单位可以自由决定备用金的用途。
此模式下，集团所属各单位仍不能设置独立的财务部门，资金的收入直接划至总部财务部门，资金支出需总部财务部门审核后报销，超标准和范围的资金支付必须经过集团总部批准。该方式一般只适用于集团总部的同城或地域跨度不大的非独立核算的分支机构，不适用于独立核算的子公司。
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第 3 章 GW 公司资金集中管理现状.........................15
3.1 GW 公司基本情况 ....................15
3.2 GW 公司资金集中管理现状 ................. 17
第 4 章 GW 公司资金集中管理的问题及诊断 ......................26
4.1 GW 公司资金集中管理过程中存在的问题 ......................26
4.1.1 资金预算管理水平有待进一步提升 .................... 26
4.1.2 资金归集程度不高 ................. 27
第 5 章 完善 GW 公司资金集中管理问题的对策 .........................35
5.1 加强资金预算的编制和执行力度 .................. 35
5.1.1 根据各单位业务特点编制资金预算 ................. 35
5.1.2 制定安全备付资金制度 ....................... 37

第5章 完善GW公司资金集中管理问题的对策

5.1 加强资金预算的编制和执行力度
事无预则不立，资金预算是资金集中管理的重中之重，以资金预算为核心，在实际执行进程中采取有效的管理、控制措施，提高预算的准确度，确保预算的有效实施，才能朝着既定的预算目标完成企业的各项指标。
5.1.1 根据各单位业务特点编制资金预算
为了加强资金预算管理，挖掘内部资金潜力，杜绝资金损失和浪费，GW 公司应完善资金预算制度。各分子公司应按照总部资金预算管理的要求，逐步细化，组织按月度、年度编制和提报资金预算，由 GW 公司总部负责汇总，按年统一组织核定各分子公司的资金收支预算总额，统筹安排资金预算并批复下达各分子公司。同时各分子公司每月需按时制定月度资金的收付计划，按照小于或等于现金流入的预算制定现金流出的预算。
对当月没有申报现金流出预算或超现金流出预算的资金支付业务，原则上不予支付。确因特殊情况需在月度预算外支付资金的，应填写“预算外资金支付审批表”。由申请人详细列明付款用途和原因，并经各部门（单位）负责人审批后，15 万元以下提交 GW 公司财务资产部分管负责人审批， 15 万元-50 万元以下提交分管财务的领导审批，50 万元及以上提交院长审批。
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结论与展望
本文以 GW 公司为分析背景，通过对文献分析和访谈交流与实地调查相结合的方法，发现 GW 公司在资金集中管理过程中存在的问题，继而对问题进行分析并提出了解决问题的思路。本文主要的研究结论如下：
（1）通过一定的研究方法提出了 GW 公司进行资金集中管理过程中出现的问题，主要是资金预算管理水平有待进一步提升、资金归集程度不高，尚有子公司资金无法归集入“池”、内部自有资金管控方式和外部资金融通能力亟待加强，大项目资金需求保障缺乏统一规划、海外融资平台建设有待加强和信息化财务共享平台等，同时提出了完善这些问题的措施，解决的措施主要有通过拨付备用金、引入资金预算的考核机制等方式来提高预算编制的准确性，控制预算外资金的收付。严格控制审批外银行账户开立数量，减少所属各单位资金归集的难度。制定统一的资金调配标准，优化内外部融资渠道，提高资金融通管理水平。协调外部金融机构，确保充足的授信和低廉的外部用资成本。强化财务信息化平台管理等。
（2）企业应根据自身的特点来选择合适的资金集中管理模式，据以解决内部资金管理的问题，促进企业的发展。GW 公司采用的是“资金池”资金集中管理模式，运用“资金池”模式可以在一定程度上解决 GW 公司内部资金调拨、筹措等管理上的问题，有利于 GW 公司的快速发展。但“资金池”模式还需要完善。具体措施是在 GW 公司所属的两家上市子公司成立各自独立的“资金池”，以归集其各自分子公司的资金，达到对 GW 公司内部所有成员单位的资金进行集中管理的目的。
（3）本文的创新点是针对 GW 公司在资金集中管理的“资金池”模式实施中存在的问题，创新性的提出了在该公司内部建立三个“资金池”，即公司总部“资金池”和两个上市子公司上海置信电气、国电南瑞“资金池”，为其他具有类似资金管理问题的集团公司提供参考和借鉴意义。
由于本人研究经验不足，对理论的研究还不够深刻，可能未能发现 GW 公司在资金集中管理方面的全部问题，提出的建议与意见在实践过程中也可能会存在一定的难度。同时由于实践的时间较短，对 GW 公司资金集中管理方面的了解与认识不全面，有可能会影响到本文的分析。以上不足我会在今后的工作实践中逐步完善，重点对产融互补，集团公司的资金全面管理方面作深入的研究，找出更为行之有效的解决问题的方法。
参考文献（略）