小额贷款公司运营效率及影响因素的金融学实证分析——以浙江省为例

本文是一篇金融学毕业论文，本文首先总结了小额贷款公司在我国从起步增长到寻求突破的三个阶段，针对浙江省内小贷公司，指出其发展压力增大，这一方面是网络小贷等新兴金融机构的冲击，另一方面是“只存不贷”、投放受限、税收福利不到位等固有因素的持续限制。此外，浙江省小额贷款公司还表现出发放对象单一、贷款效益下降、省内地区发展不平衡等问题。

1绪论

1.1研究背景和意义
1.1.1小额贷款公司发展概况
小额贷款模式在1994年被引入中国。在商业银行实行市场化运作机制后，大量专业银行由于在农村市场获利较少而开始缩减县及县级以下机构。农村信用社虽然是专为农村金融服务的正规金融机构，却存在金融服务产品有限、金融借贷不够灵活等问题，难以满足农民的借贷需求，不利于农村经济环境的培育和“三农建设”。在农村经济发展较快、资金外流严重，农户、小微企业等融资困难的情况下，小额贷款模式开始受到政府重视，并与农村信用社、银行支行等金融机构合作，开始快速发展。
由于大量中小企业随经济发展，其“融资难’’问题越发严重，一方面由于企业规模较小缺乏价值较高的实物资产，而难以从正规金融机构取得贷款，另一方面中小企业信用水平记录存在问题，难以获得金融机构融资信任，缺乏直接的市场融资渠道。小额贷款公司作为新型金融机构，具有灵活的抵押条件、能够承受更高的贷款风险等优势，相较银行的信贷业务有更低的准入门槛，很好的契合了中小企业的融资需求，在高效利用富余资金、改善地区金融服务、优化金融市场体系、规范和引导民间融资等方面具有重要作用。山西、陕西、四川、贵州和内蒙古五省（区）在2005年实施了只贷不存商业化小额贷款公司试点，随后在2008年，中国银行业监督管理委员会和中国人民银行一同发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》（以下简称《指导意见》），肯定了小额贷款公司的重要性并积极引导其正规化发展。
由于民间资金充足、民间借贷行为活跃，并且小微企业和个体商户众多，浙江省小额贷款公司自2008年开始试点后发展快速，截至2015年末，全省小额贷款公司数目到达336家，贷款余额为791.63亿元，并且出现了阿里小贷、浙江林业小贷公司等多家创新经营公司。
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1.2国内外研究现状综述
1.2.1关于我国小额贷款公司发展的国内文献研究
高灵芝和胡旭昌全面的描述了中国小额信贷扶贫实践的历程，将其分为农村救灾扶贫互助储金摸式、孟加拉乡村银行模式、政策性小额贷款扶贫模式、慈善性扶贫基金会模式、商业金融机构主导的小额贷款扶贫模式这五类，认为扶贫方式不仅仅是小额信贷这种形式，并且对于贫穷问题不能完美解决。
乐韵分析地方性商业银行小额信贷模式，结合台州地区调研情况和理论分析，介绍了“小本贷款”和“穷人银行”的存在原因，认为与小额信贷试点公司相比，地方性商业银行的小额信贷服务更为深入。徐春根从信息不对称、资金供需、契约理论等角度出发，分析小额贷款公司效率，认为其发展需要有明确的目标定位、专业的信贷技术，并要放宽金融机构准入标准和鼓励体系创新。侯建波研究了内蒙古小额贷款公司，发现其在经营中存在诸多困难，通过借鉴孟加拉乡村银行、印度尼西亚人民银行等小额信贷方式，提出了微观和宏观方面的政策建议。唐建军将农村小额信贷公司和商业银行农村地区分行进行比较，并对两者特色进行区分，提出两者可以在资金融入等方面进行合作。
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2浙江省小额贷款公司的发展与现状

2.1浙江省小额贷款公司发展概况
小额贷款，主要以个人或家庭为主体，贷款的数额一般较小，介于1000元至20万元之间。同时，我国小额贷款的服务领域主要是三农和中小企业，能够较为有效地支持三农发展以及缓解中小企业融资难的困境。同其他金融借款单位相比，小贷公司“只贷不存”，同时“只能够向不超过2家银行金融机构借款”，融资比例需低于资本净额的50%，体现出显著的“小微”特点。
众所周知，浙江省民营经济发达，中小公司层出不穷。为数众多的浙江中小企业增加了浙江省经济的活力，提供了大量的工作岗位，给省内乃至全国居民带来了极大的便利。但是，中小企业规模小，经营风险较大，资金链较为薄弱，在当前经济大环境疲软的环境下，资金链极易断裂，导致中小企业破产。而小额贷款公司则在中小企业发展中，扮演着中转站与加油站的角色。在中小企业面临资金压力，而无法获得大中银行借款时，小额贷款公司提供给了小微企业流动性，帮助小徵企业度过难关。这不仅改善了中小企业的经营能力，也从整体上改善了浙江省的经济发展状况。
经过近十年的发展，浙江省小额贷款公司已经形成了自己独有的特色，活跃的民营经济和政府的悉心培养，小额贷款公司数量飞增，截至2017年10月份，数量已经达到332家（除宁波地区外）。在此过程中，浙江省小额贷款公司的发展可以划分为三个阶段：
第一阶段是小额贷款公司的起步增长阶段。自2008年《指导意见》发布后，浙江省首先开展小额贷款公司试点，于2008年9月26日成立了海宁宏达小额贷款公司，设定四倍于银行贷款利率的贷款利率水平。该阶段小额贷款公司获得政府政策的扶持，在大量民间资本的刺激下，省内小额贷款公司快速发展，截至2012年公司数量到达了250家。
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3小额贷款公司运营效率的实证研究...........24
3.1模型介绍............24
3.1.1模型原理............24
3.1.2模型指标............24
4总结和建议.........37
4.1本文总结............37
4.2小额贷款公司的今后发展建议..........38

3小额贷款公司运营效率的实证研究

3.1模型介绍
3.1.1模型原理
与一般的统计回归等统计方法相比，DEA模型能够处理多输入、多输出的问题，得到有效决策单元；由于不需要估计参数，能够有效避免主观判断因素，并简化算法、减少误差。此外，DEA方法为纯技术性方法，与市场或价格可以无关，因此在区分投入和产出因素后不在再要对指标进行无量纲化处理，大大弱化了分析步骤并且降低了对样本数量的要求。还有的优点就是，DEA方法假定每个输入都关联到一个或多个输出，但并不要求确定这种关联关系的具体形式，极大简化了分析过程。
DEA模型研究中，常用的输入输出指标确定方法有生产法、中介法和资产法。其区别主要在于是将微型金融机构定义为金融产品的生产者，还是定义为将存款、捐款等转化为贷款的金融中介，还是将产出确认为资产负债表中的资产项目，投入作为负债项目。考虑到我国小额贷款公司“只贷不存”的经营方式，小额贷款公司更多的作为向小微企业和农户提供资产贷款的发放者，那么我们以生产法为基础来确定输入输出指标。
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4总结和建议

4.1本文总结
小额贷款公司在我国出现较晚，但是经过快速的发展阶段，如今已经成为市场经济体制中不可忽视的一部分。本文首先总结了小额贷款公司在我国从起步增长到寻求突破的三个阶段，针对浙江省内小贷公司，指出其发展压力增大，这一方面是网络小贷等新兴金融机构的冲击，另一方面是“只存不贷”、投放受限、税收福利不到位等固有因素的持续限制。此外，浙江省小额贷款公司还表现出发放对象单一、贷款效益下降、省内地区发展不平衡等问题。

参考文献（略）