我国上市商业银行盈利能力影响因素金融学研究

本文是一篇金融学毕业论文，本文通过研究商业银行的盈利能力影响因素为我国商业银行的发展建言献策，为我国商业银行提高盈利水平提供理论支撑，为增强商业银行竞争实力提供参考意见。

第 1 章 绪论

1.1 研究背景和意义
1.1.1 研究背景
金融行业是推动现代经济发展的核心力量，金融行业的主体是银行业，其发展的稳定性与经营效率关乎国民经济的稳健发展和宏观经济的整体运行。盈利性是商业银行不断追求赖以生存和发展的经营目标与经营原则。盈利能力对商业银行的战略发展和稳定经营都发挥着至关重要的作用，也是保持其银行核心竞争力的关键力量。
纵观全球银行业的发展可以看出，从 2009 年以来全球银行业利润不断增长，甚至在 2014 年全球银行业利润总额达到 10000 亿美元，创造出历史最高水平。但最近两年全球银行业净利润出现下滑。全球范围内，银行业利润率持续下滑，全球银行业的净资产收益率一直在 8％至10％之间波动，一直未有突破。从 2008-2016年净资产收益率总体保持上升趋势，2013-2015 年全球银行业 ROE 稳定在 9.5%左右，而在 2016 年呈现下滑状态，仅为 8.6%。综上，近几年全球银行业盈利水平总体保持稳定水平，但有稍许下降。全球银行业尽管已经从经济危机的重创中得以恢复，但离利润复苏仍有很大差距。在世界银行业的竞争格局中，以中国、西欧、美国和日本共同组成四大板块的运行比较稳定。根据 2018 年全球银行业展望报告显示，2017 年全球银行业逐渐显现向好迹象，美国银行业经营稳健，欧元区及英国银行业复苏迹象明显，日本银行业运行平稳，东南亚及澳大利亚银行业回暖趋势持续，中国银行净利润增速不断回升，随着全球经济的不断发展，银行业国内外市场竞争加剧，所以探索如何保持商业银行竞争力，提升盈利能力成为商业银行亟待解决的问题。
商业银行能够上市就已经表明了其具备良好的资产状况与盈利能力水平。2016 年，银行业不仅打破长达九年的 A 股上市空窗，也一举刷新了年度新增上市的数量纪录。数据显示上市商业银行在 2011 年开始实现净利润的再回升，去年 37家上市银行净利润共计 14531 亿元，同 2015 年相比增长了近 4%，增长速度提高了0.8%。
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1.2.1 国外研究现状
国外专家教授针对商业银行盈利能力影响因素进行的主要研究：
（1）关于内部因素对盈利水平影响的研究
D.M. Mathuva.（2009）与 Rima Charbaji E-Kassem (2017)等在研究银行盈利能力影响因素时得出当成本收入比增高时，银行的盈利能力就会下降的结论。Dennis Olson 和 TaisierA. Zoubi (2011) 以中东和南非两个国家的商业银行为研究对象，揭示商业银行在成本效率和盈利能力的规律,研究得出成本效率对银行盈利能力的影响微乎其微。Nicholas Apergis（2014）基于 2000-2013 年美国 1725 家银行的样本数据实证研究盈利能力影响因素，得出增加非利息业务收入可以提高盈利能力的结论。Elisa Menicucci 和 Guido Paolucci（2016）以 2006-2015 年的28 家欧洲银行为样本，研究欧洲银行的盈利能力影响因素时发现，资产质量与盈利能力是成反向的相关关系，存贷比率也对银行的盈利能力具有积极的影响，除此之外，还发现商业银行的资本比率与资产规模对盈利能力具有显著的正向影响，Jacob Bikker（2017）等研究资产规模对盈利能力的影响时也发现资产规模与盈利能力衡量指标的回归系数为正。Mumtaz Hussain Shah 和 Sajjad Khan（2017）以 2007-2014 年的 14 家巴基斯坦的商业银行为样本，研究巴基斯坦的商业银行盈利能力影响因素时发现，银行规模和资产管理与商业银行盈利能力存在着明显的影响关系。Hirindu Kawshala 和 Kushani Panditharathna（2017）在以 2011-2015年 12 个斯里兰卡国内的商业银行为样本对盈利能力影响因素进行实证研究中发现，银行的流动性与斯里兰卡商业银行盈利能力存在着负向相关关系，并且这种影响不显著，流动性是银行盈利能力无关紧要的影响因素。
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第 2 章 商业银行盈利能力的相关概念与理论基础

2.1 商业银行盈利能力的相关概念
2.1.1 银行盈利能力含义
盈利的含义是经营一项事物所产生的收入，商业银行是追求盈利为目的的金融机构。盈利能力是企业在生产经营活动中取得收益的能力，也称之为资本增值能力。通常来讲，企业在生产经营活动中盈利能力的强弱与收益总额和利润率有较大关系，经营活动所产生的收益总额与利润率越高代表其盈利能力越强。
商业银行的盈利能力是指经营金融产品及业务所取得的利润的能力。商业银行的经营效益是银行发展的有效评价指标，商业银行的盈利水平的高低可以很好地评价其经营效益。世界经济迅速发展，国内外经济随之改变，商业银行的发展也将面临更多的机遇与挑战。提高商业银行的盈利能力不仅能够提高其竞争实力，也会增强其对抗金融风险的能力。商业银行通过吸收存款发放贷款的方式协调分配社会资金，是社会再生产良好进行的纽带。商业银行经营状况的好坏对于整个金融体系的稳定和国民经济发展都发挥着至关重要的作用。
商业银行作为特殊的金融企业，追求盈利是商业银行的首要目的。商业银行的经营要遵循盈利性、安全性和流动性三大原则，资产的安全性与流动性是商业银行盈利的前提，安全性是流动性的集中体现，商业银行的流动性越高说明资金运转灵活，安全性就比较高，安全性与流动性是盈利性的基础。
商业银行的资金要具有一定的流动性是保证获取更多盈利的前提。保证流动性的重要手段是进行风险控制。因此，商业银行在贷款业务方面一般有一套全面的风险评估预警体系，这是保障贷款质量，确保贷款能够按期收回的重要举措。商业银行只有兼顾了流动性和安全性，才能进一步提高盈利性。
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2.2 商业银行盈利能力的理论基础
2.2.1 规模经济理论
美国经济学家Marshall最早提出规模经济理论，他认为大规模生产的企业更容易因为拥有技术与经营管理的优势，而获取更多的收益。但是他也主张企业规模不能无限制扩大，否则就会产生垄断，导致市场竞争不活跃，而后Robinson与Chamberlain将研究进一步深化，推出垄断竞争这一理论概念，丰富了规模经济理论。虽然后来许多的经济学家都对规模经济这一问题进行发展研究，但他们总体上都是认为，企业的规模是存在一个最优规模，超过它就会产生规模不经济现象，企业的收益水平就会降低。
银行业作为特殊的企业，可以通过扩大分支机构、营业网点或者树立企业形象，形成口碑效应等方式来扩张规模，产生规模经济，从而增加盈利水平。但是要保持适度规模，注重提升自身的经营管理水平，否则过度扩张规模可能引发管理混乱，降低工作效率的问题，最终影响到盈利能力。
但也不能以偏概全，认为所有银行都不具有规模经济的优势，如今，一些大型商业银行早已通过扩张规模达到了最优规模，一味地扩张规模反而会影响盈利水平，国内的一些城市商业银行由于规模较小，可以考虑通过扩张规模，积累客户，提升盈利水平。根据自身经营状况，保持合适规模，注重效率管理，才能够提升盈利水平。
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第 3 章 我国上市商业银行盈利能力现状及问题分析..........................15
3.1 上市商业银行盈利能力现状.........................15
3.1.1 总资产收益率稳中有降..............................15
3.1.2 净资产收益率稳中有降...........................16
第 4 章 我国上市商业银行盈利能力影响因素的理论分析..........................23
4.1 银行盈利能力内部影响因素 ......................23
4.1.1 资产规模.............................23
4.1.2 资产质量........................24
第 5 章 我国上市商业银行盈利能力影响因素的实证分析..........................30
5.1 变量选取............................30
5.1.1 解释变量的选取......................30
5.1.2 被解释变量的选取.............................32

第 5 章 我国上市商业银行盈利能力影响因素的实证分析

5.1 变量选取
第四章已经对上市商业银行盈利能力的影响因素进行了详细的理论说明，并且是基于内部与外部两方面有层次有逻辑地对盈利能力影响因素进行阐述。这一章节将根据影响因素的理论分析的基础上，选用了可以较好反映和衡量互联网金融、经济周期、通货膨胀、资产规模、资产质量、资本充足性、收入结构、存贷结构七个部分的指标来建立模型，并运用 STATA 软件对选取指标进行面板数据模型回归分析，根据回归结果具体分析各个因素对银行盈利能力的影响。
变量选取要遵循以下原则：
（1）真实性与可获得性原则
避免选取的变量由于数据的机密性而导致数据的不可获得性，尽量通过数据库与各个上市银行通过官方正规渠道发布的数据资料选取指标。通过非官方渠道收集到的指标数据无法确保真实性，而保障数据的真实有效才能使文章的实证分析结果具备参考价值。
（2）全面性与代表性原则
为了达到文章实证研究的最终目标，选取变量指标既要全面反映研究对象的同时也要选择具有代表性和具有较强的概括性的指标。选择删掉非重大的、关系不大的变量，突出重点，避免出现指标之间信息重叠，逻辑混乱的现象。
（3）独立性原则
文章中选取的变量指标不仅要有逻辑性还应该具有独立性，尽量避免选择具有包含关系的变量，这是为了防止在面板模型回归分析的时候，数据之间的自相关会对实证结果出现偏差的现象。
（4）可操作性原则
选取的变量要注意可操作性和有效性，这样研究的评价体系才能够得以实现。可操作性详细来说主要包括指标搜集过程的难易和指标自身的性质，如果确立的指标因为数据的无法获得性与自身的逻辑问题都可能会导致后期的研究出现障碍。
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第 6 章 结论与建议

6.1 结论
本文在对银行的盈利现状评价分析的基础上，以理论分析形式与实证回归分析的形式解释了各个因素对银行盈利能力的影响关系与影响程度。首先在盈利现状分析中可以看出当前我国商业银行的收益率水平总体上呈现平稳发展、资产规模不断扩大的良好趋势但同时也存在着资产质量不高，非利息收入占比不高的问题。其次以内部、外部因素两个层次进行理论分析，通过资产规模、净利差、不良贷款率、资本充足率、非利息收入占比、贷存比率等 6 个内部影响因素指标来分析与资产收益率的关系。并且在外部影响因素中创新地加入互联网金融这一因素，与 GDP 和 CPI 共三个指标来分析银行盈利能力的外部因素影响。在理论分析的基础上通过 S t a t a 软件进行建模回归分析。

参考文献（略）