本文是一篇金融论文，金融（FINANCE）就是对现有资源进行重新整合之后，实现价值和利润的等效流通。（专业的说法是：实行从储蓄到投资的过程，狭义的可以理解为金融是动态的货币经济学。）（以上内容来自百度百科）今天为大家推荐一篇金融论文，供大家参考。
金融专业硕士毕业论文范文篇一
第1章 绪论
1.1 研究背景
当今世界，科学技术已经成为第一生产力，一个国家只要在科学技术上占有制高点，就会在社会、文化、经济和其他方面在世界上占有领先的地位。由于高新技术产业具有低耗能、少污染、高附加值等优点，大力发展高新技术产业已成为每一个国家加快经济结构转型和建设创新型国家的必要选择，另外，各个国家也出台了一系列相应的政策，以加快高新技术产业的发展速度。自 1991年以来，国务院已经批准设立 53 个国家高新技术产业园区；1995 年，在《中国中央国务院关于加速科学技术进步的决定》中第一次提出了科教兴国战略；党的十七大报告也提出要提高自主创新，建设创新型国家；2008 年 11 月 5 日，国家出台了规模为 4 万亿的投资计划，在计划中明确地提出：“加强结构调整和自主创新，支持高新技术产业化建设以及产业技术进步”，并相应地把高新技术产业列为十大振兴产业，大力支持高新技术产业的发展。国务院总理温家宝 2010年 9 月 8 日主持召开国务院常务会议，审议并原则通过《国务院关于加快培育和发展高新技术产业的决定》，明确提出“大力发展高新技术产业”，并确定了节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车七大高新技术产业。2014 年全国科技工作会议则提出，今年将对国家高新区布局和国家自主创新示范区进行优化，落实国家高新区战略提升行动，稳步推动省级高新区的升级，并统筹东中西部的协调发展。这些政策措施的颁布，对我国高新技术产业发展的促进作用很大。然而，与一些发达国家相比，我国的高新技术产业发展落后的差距仍然比较大，表现是规模小、科技产业化水平低以及结构方面不合理。而这些差距的主要原因之一时缺少适应高新技术产业发展的金融支持体系，进而导致高新技术产业的发展缺乏有效的金融支持。
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1.2 研究目的和意义
（1）由于国内文献中对于区域性的高新技术产业发展金融支持研究较少，本文通过对黑龙江省高新技术产业金融支持进行相关研究，能够在理论方面有一些创新。
（2）就研究内容而言，通过对高新技术产业和金融支持衡量指标进行选择，尝试构建黑龙江省高新技术产业发展金融支持的模型，最后对黑龙江省高新技术产业发展金融支持进行实证。
（3）针对有关黑龙江省高新技术产业金融支持存在的有关问题，对产业未来的发展提出相应的建议和对策，以促进高新技术产业更好更快地发展，并希望能够对决策者提供一些参考。
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第2章 黑龙江省高新技术产业金融支持现状分析
2.1 黑龙江省高新技术产业金融支持的发展状况
高新技术产业又称高技术产业、高科技产业和技术密集型产业等，是指以高新技术为基础，以一种或多种高新技术及其产品为主要对象，进行研究、开发、生产以及技术服务的企业集合。一般来说，高新技术产业拥有的关键技术的开发难度往往很大，可是只要能够实现成功的开发，就可以得到比一般产业高很多的经济效益和社会效益。总的来说，高新技术产业是一种技术密集、知识密集型的产业。很多国家都认为，高新技术产业的技术密集程度要明显高于其他产业，对传统产业有一定程度的突破。它具有的特点主要有以下几点：第一，知识密集度非常高。科研、工程人员也比较密集，投入的劳动主要是以智力、技术和知识为主要的复杂劳动。第二，高新技术产业的生产成本曲线与传统产业 U 型不同，它的是向下的。第三，传统产业的生产函数的投入主要对物比较重视，而高新技术产业则主要对技术和知识依赖度更高，并对人们生活的各个方面都有重要影响。目前国内还没有关于高新技术产业的明确界定标准，主要以产业的技术密集度和复杂程度作为衡量标准。科技部在 2000 年颁布的《国家高新技术开发区高新技术企业认定条件和办法》中规定是：主要进行一种或多种高新技术及其产品的研发、生产以及技术服务的企业；从事高新技术产品研发的科技人员占企业职工总数的比例要达到 10%以上，并且企业每年对高新技术及其产品研发的经费投入应达到本企业当年总销售额的 5%以上等。本文所涉及的高新技术产业是根据 2002 年 7 月国家统计局印发的《高新技术产业统计分类目录的通知》，中国高新技术产业的统计范围包括航天航空器制造业、电子及通信设备制造业、电子计算机及办公设备制造业、医药制造业和医疗设备及仪器仪表制造业等行业。
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2.2 黑龙江省高新技术产业金融支持途径
高新技术产业金融支持的主要方式是直接融资和间接融资。直接融资主要包括投资者投入的股利、企业留利和自有资金。间接融资则可以分为：贷款、股权融资、政府担保、商业票据融资、商业银行融资、债务融资、贴息融资、发行债券、出口信贷融资等。从金融系统角度，金融对高新技术产业的支持主要有以下几种: 贷款这种融资方式在市场上比较普遍，是传统产业进行融资的主要方式，贷款主要分为银行贷款和非银行金融机构贷款。银行贷款具有形式多样和担保方式视企业不同的优点，被很多传统产业所使用，但是对高新技术产业的适用度不高。银行在进行贷款发放的时候，对资金的安全问题非常重视，审核信用等级和风险控制的标准非常严格，所以信誉较好、规模较大、有政府担保、违约风险小的产业更倾向于得到银行发放的贷款。因此，对于成熟期的高新技术企业是非常合适的，而对于处于其他阶段的高新技术企业来说，很难争取到银行的贷款。基于产业的角度，通过促进和扶持处于萌芽期和成长期的企业发展，将其培养成大型企业。因此，从产业的角度来讲，不能把传统形式的银行信贷作为高新技术产业金融支持的主要途径。非银行金融机构的贷款则主要分为扶持性贷款、开发性贷款以及政府设立的创业投资基金援助贷款，上面所说的这些贷款都能很大程度地促进萌芽期企业的发展。此外，由于这些基金在设立之初不以营利为目的，而是为了促进产业的发展，所以非常适合处于萌芽期和初创成长期的企业。但是因为非营利性的特点，相应的规模是相对比较小的，并且所扶持的力度也不大。因此，从金融的支持渠道来看，也不能作为高新技术企业融资的主要途径。
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第 3 章 黑龙江省高新技术产业金融支持.....20
3.1 金融支持规模因素 ..... 20
3.1.1 资本形成....... 20
3.1.2 金融资源供给....... 21
3.2 金融支持结构因素 ..... 22
3.2.1 储蓄转化....... 22
3.2.2 融资渠道....... 22
3.3 金融支持效率因素 ..... 23
3.3.1 金融动员....... 23
3.3.2 资源配置....... 24
3.4 本章小结 ..... 25
第 4 章 黑龙江省高新技术产业金融支持.....26
4.1 黑龙江省高新技术产业金融支持模型的构建 ..... 26
4.1.1 衡量指标的选择....... 26
4.1.2 模型的构建....... 27
4.2 黑龙江省高新技术产业金融支持的实证 ..... 27
4.3 实证结果及分析 ..... 30
4.4 本章小结 ..... 31
第 5 章 完善黑龙江省高新技术产业金融支持的建议......32
5.1 完善金融市场体系 ..... 32
5.2 完善政府支持体系 ..... 34
5.3 完善信用担保体系 ............. 36
5.4 本章小结 ............... 37
第5章 完善黑龙江省高新技术产业金融支持的建议
5.1 完善金融市场体系
商业银行之间的间接融资在目前的融资体系中仍然占据着主导地位。商业银行要把更多的目光投向具有发展潜力的高技术产业，积极转变对该产业的信贷经营理念，在科技创新、技术改在等方面加大投入。为了提高对高新技术产业相关业务和未来前景的认识能力，控制信贷过程的风险，商业银行可以根据自身的需要设立专家评审机制。目前，黑龙江省的高技术产业在规模，软、硬件环境，人才培养等方面都得到了较快发展，并且孵化出了一批竞争力强，发展潜力巨大的骨干企业，商业银行应把这些高技术企业当作是其信贷业务增长的主要推动力量。高新技术企业市场细分十分必要。一方面，为了能够获取更多有效信息，加强和相关政府部门的合作，对一批产学研结合紧密的国家或省级重点建设项目进行重点贷款支持。另外，对于获得政府贴息和有专业机构担保的一部分中小高新技术企业，应给予积极的金融支持；另一方面，为了更好的进行制度和产品方面的创新，应该根据不同的行业及其各自不同的发展阶段，开发更加具有针对性的金融产品和相关的业务服务流程，为其提供授信，财务顾问等一系列服务。
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结论
高新技术产业发展作为经济增长的重要推动力，虽然在黑龙江省已经逐步发展起来，但是与江苏、广东、山东等一些高新技术产业较发达的地区相比仍存在着一定的差距。其中一个重要的原因是高新技术产业金融支持不足，金融机构资金供给以及政府财政支持不能满足产业需求，已经成为制约高新技术产业发展的瓶颈。因此，对高新技术产业金融支持进行研究，对促进金融支持更好地为高新技术产业服务，提高黑龙江省高新技术产业的竞争力具有重要的指导意义。本文对黑龙江省高新技术产业金融支持现状进行了分析究，并设计了高新技术产业金融支持模型，取得的主要研究成果如下：
（1）揭示了黑龙江省高新技术产业金融支持现状及存在的问题。界定了高新技术产业金融支持内涵，分析了黑龙江省高新技术产业金融支持的规模，并指出了黑龙江省高新技术产业金融支持的特征；分析了黑龙江省高新技术产业金融支持途径：贷款、证券市场、风险投资、民间资本和天使投资基金。然后根据现状，指出了黑龙江省高新技术产业金融支持存在的问题
（2）构建了黑龙江省高新技术产业金融支持模型。研究了黑龙江省高新技术产业的影响因素，进行了衡量指标的选择，构建了高新技术产业金融支持模型，最后运用有关的数据进行了实证。
（3）针对黑龙江省高新技术产业金融支持存在的问题和实证结果，以提升促进高新技术产业快速发展为出发点，从金融市场体系，政府职能定位，信用担保体系角度提出了相关的对策和建议。
本文的研究还有很多不足：在黑龙江高新技术产业金融支持的数据方面，搜集到的数据不是很全面。在影响因素分析中只考虑到了金融规模、金融结构和金融效率等因素，但实际中影响高新技术产业金融支持的因素涉及很多方面，因此在今后的研究中要加大这方面的研究；同时，对于构建的高新技术产业金融支持模型仍需要进一步的改进。
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参考文献（略）
金融专业硕士毕业论文范文篇二
第一章绪论
第一节选题的根据
“三农”问题是我国经济社会发展的根本问题，党中央、国务院一直把解决“三农”问题作为全党工作的重心。而要解决好“三农”问题，离不开政府的支持，特别是金融方面的支持。党的十七大、十八大均把“三农”问题作为国民经济发展的首要问题。新中国成立以来，农信社一直扮演这我国农村合作金融的角色，但是自2003年农信社深化改革以后，农信社演变成了农村信用社、农村合作银行、农村商业银行三种形式。经过这10年的改革，农信社走上了商业化、市场化道路，走出了生死挣扎的困境，但是，需要指出的是，它并没有真正有效解决三农贷款难问题。农业的发展需要金融支持，资金的短缺仍是制约农村经济快速发展的瓶颈。近年来，以种养殖专业大户、农民专业合作社、家庭农场等为代表的新型农业经济主体发展迅速，他们在经营规模、福射带动、盈利能力、品牌建设等方面具有明显优势。与此同时，他们在融资、土地获得、政策效率等方面仍面临困难和挑战。扶持这类组织可以早日实现集约化、专业化、组织化、社会化为主要特征的农业现代化。但是这些新型农业经营主体在经营过程中也面临着资金短缺、贷款难的问题。我国农村合作金融组织制度不完善，政策法律支持不到位，生存面临着极大困境。发达国家经济社会现代化进程中都探索出了符合本国国情的农业现代化的道路，日本农协金融发展已有一百多年的历史，其在产权制度、组织体制以及政府政策支持方面都有了长足的发展。对印度、韩国、我国台湾等亚洲国家和地区都有很大的影响，我国的经济总量现已超过日本跃居世界第二，但是，农业发展还很滞后，我国与日本共同拥有东亚文化，在文化背景等方面有很多共同点，所以，日本农协金融的模式、发展路径及政府支持的政策很值得我们借鉴。
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第二节研究方法和可能的创新点
本文分为五章：
第一章：绪论。主要介绍了本文选题背景、理论现实意义以及国内外关于研究本题的动态。
第二章：农村合作金融发展回顾。对合作金融的思想演进、发展路径等做了简要说明，提供了理论基础。任何研究都是建立在前人研究基础之上的，只有在总结前人研究成果的基础上，才可能有所创新，即要么提出了新观点、要么使用了新方法，或者提供了新的经验证据。
第三章：日本农村合作金融支持政策分析。分析了日本农协系统的发展现状，主要阐述了日本政府对日本农协的支持政策。
第四章：农村合作金融组织与政府非合作博弃的效率损失分析。运用博弃分析法量化了政府不支持合作金融组织的效率损失。
第五章：我国农村合作金融支持政策分析。分析解构了我国合作金融所存在的问题，并提出借鉴日本农协在发展过程中的政府支持政策，促进我国农村经济的发展。
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第二章农村合作金融发展回顾
第一节合作金融存在的理论渊源
人类天生具有合作意识，人类的金融合作意识是伴随着商品经济的交易的发展而产生的。合作金融是与一定时期的生产力发展水平相适应的。合作意识是伴随着人类文明的进化而自然产生的，从公元前古希腊柏拉图的“理想国”到1515年的托马斯?摩尔的“乌托邦”，再到1844年，罗虚代尔公平先锋社的诞生，都显示出人的合作思想。但是早期的合作思想其实是一种同情弱者的人道主义的社会改良思想，而现代的合作经济思想发展迅速，百花齐放。合作经济思想一般有以下几个流派：以圣西门、傅立叶为代表的早期空想社会主义合作思想，以威廉金为代表的基督教社会主义思想，路易?布朗代表的国家社会主义思想，马歇尔的合作思想。合作经济思想在各流派的研究和合作社运动实践的推动下，形成了丰硕的成果和较完整的理论体系。合作经济思想是合作金融思想产生的基础。19世纪60年代德国雷发巽的农村合作金融思想和舒尔.德里奇的城市合作金融思想是合作金融思想产生的源泉。雷发巽大力倡导信用合作社运动，舒尔茨指出的信用合作原则①集中体现了城市合作金融思想的本质，根据他所说的原则，城市里的小生产者自愿联合，进行信用合作、资金互助，避免高利贷剥削从而保护城市小生产者的利益。但是，雷发巽和舒尔茨的合作金融思想在组织体制、资金合作方式、贷款条件、服务对象等方面有着不同的侧重点。尽管有不同的方面，但是雷发巽与舒尔茨信用合作思想是世界合作金融思想的重要组成部分。
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第二节农村合作金融发展及功能变迁
早期的金融发展理论主要分析货币的职能和功能，直到1966年帕特里克提出金融发展的供求导向与需求导向两种路径，才奠定了金融发展的基本研究框架。金融发展可以促进资本积累和技术的创新，也可以带来经济增长，从而为成本较高的金融系统建立创造条件，实现金融体系的完善。金融发展支持经济增长的途径有提供支付系统、配置资源、增加储蓄、完善公司治理以及降低风险等。1955年格利在其《金融中介机构与储蓄投资》中对金融发展理论做了详细的分析，指出经济发展和金融功能关系非常紧密，呈正相关关系。为后来学者研究金融制度变革等金融发展问题做了铺塾。雷蒙德后来提出金融结构的变化就是金融发展的具体表现，运用数学计量模型确立了金融结构与金融发展的评价指标体系。金融发展论经历了以下五个基础：需求导向和供给导向的金融理论；金融结构与金融发展论、金融抑制与金融深化、金融功能论、金融中介论。从金融发展理论提出来之初是分散的理论体系，经过学者的不断完善，后来演变成了独立的理论体系。研究的范围从宏观对象转变为研究宏观与微观同时进行。
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第三章日本农村合作金融支持政策分析......... 11
第一节日本农村合作金融发展历程及其机构特征....... 11
一、日本农村金融战后发展历程....... 11
二、日本农村合作金融机构成员特征....... 12
第二节日本农协发展现状分析及金融特征 .......14
第三节日本农村合作金融支持政策 .......19
一、日本农协金融的制度保障....... 19
二、日本农协扶持政策 .......20
第四章农村合作金融组织与政府非合作博弈.......析 22
一、农村合作金融组织与政府合作的现状分析....... 22
二、非合作造成的效率的损失 .......23
三、小结....... 27
第五章我国农村合作金融支持政策分析....... 29
第一节我国农村合作金融发展历史及存在的问题....... 29
第二节我国农村合作金融政策支持现状....... 35
第三节日本农村合作金融对我国的借鉴....... 37
第五章我国农村合作金融支持政策分析
第一节我国农村合作金融发展历史及存在的问题
我国农村现代合作金融的起源于1923年，以香河县第一信用合作社为标志，由于战时政治时局不太稳定不利于信用合作社的开展，所以信用社在当时发展缓慢。直到新中国的成立，农村信用社才在农村得以发展，成为农村金融的主要力量。但是在经过长达20多年的改革探索中，确立了农村信用社向农村社区银行的方向发展。但是从我国农村合作金融支持政策形成、发展与调整等多点分析角度，讨论这个合作金融支持政策是绕不开对农村信用社的发展历程分析的。自新中国成立以来，中国农村信用社的发展并非一帆风顺，我国农村信用社的发展可以分为以下五个阶段。第一，1949年至1957年：农信社迅速扩张阶段。从新中国建立到1953年一化三改总路线的提出，全国农村信用社数量从八百来个扩张到两万多个，试办取得了较大成效。第二，1958至1978年：农村信用社发展停滞阶段。由于信用社的性质、隶属关系、管理体制等问题一直存在，使得信用社的发展处于倒退状态，很多信用社呈破产状态，农村合作金融名存实亡。第三，1979至1995年：农村信用社恢复阶段。随着农行的重新设立，农信社具有集体金融组织和农行基层营业点两种身份。此时的农信社具有合作金融的性质，其内部治理结构、业务质量都有很大的提高。但在实际上第二、三阶段的农村信用社的合作性发生了改变，实践中“去合作化”的倾向日趋明显。
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结论
在农民专业合作社的基础上开展信用合作，并纳入银监会新型农村金融机构试点工作范围内统一推进，严格规范市场准入标准，接受银监会监管部门的监管，按照相关法律法规经营，将合作社信用合作以及农村资金互助社建成真正意义上的农民自愿加入、民主管理、谋求社员共同利益的合作金融组织。对于农村合作金融组织，必须要规范经营、强化内部管理，做的合作制与商业化经营的有机统一。日本农协的合作制与商业化经营并不是相悖的，而是密切联系的。虽然农村合作金融不以盈利为第一目标，但是在服务社员的同时，必须要兼顾盈利性，业务经营要有选择性，趋向商业化，争取多一点的盈利，做到互利共赢，这是符合合作制原则的。合作制有明显的产权划分，参与者是为了获取服务，而不是追求利润，但是合作制不排斥利润，有了利润，合作组织能更好的发展。商业化是一种经营的原则，通过商业化实现一定的利润，利润是企业生存发展所必要的基本条件，只不过合作制是以服务社员为最主要的目标，要实现这个目标，就要积累更多的利润。所以我国的农村合作金融组织要不断创新新的领域，实现服务与利润的协调发展，发挥整体优势。
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参考文献（略）
金融专业硕士毕业论文范文篇三
第一章绪论
第一节选题背景与研究意义
众所周知，公司的资本结构是负债与资产之比，是反映公司财务状况的一个重要指标，对企业的发展具有重要意义。学者们通过这几十年的研究，发现企业存在着目标资本结构，在此时企业的价值达到最大化，然而由于现实环境的千变万化，企业的实际资本结构往往偏离其目标资本结构，企业就会通过对每种融资方式与其组合成本、风险和收益相互进行比较分析，进而不断的更新和确立企业最优的资本结构，使实际资本结构尽可能的接近目标资本结构，从而使企业达到市场约束程度最小、企业的融资成本最低以及企业市场价值最大目标。Modigliani和Miller在1958年开创性地提出了资本结构的MM理论。MM理论被认为是现代企业资本结构研究的一个起点，它在一系列苟刻的假设条件下，得出了资本结构与企业价值不相关的理论。后来，由于计量经济学的高速发展，企业资本结构理论开始了从静态向动态的跨越。Leland (1998)在芝加哥财务联合会上开创性的提出了资本结构动态模型：V (V) =V+TB(V)-BC(V)-TC(V),其中V (V)是指公司的总价值，V表示公司的资产价值，TB(V)表示税盾收益，BC(V)表示潜在的破产成本，TC(V)表示债务的发行成本。Banerjee, Heshmati和Wihlborg利用动态调整模型研究资本结构，并且在这次研究中他们还开创性的提出了资本结构调整成本。中西方学者都对资本结构调整进行过一些研究，研究大多都是选取些微观的指标，如公司成长性指标、企业盈利能力、公司的规模和企业资产有形性指标。但是随着证卷市场的发展，宏观的金融发展对公司资本结构调整特别是对调整速度的影响愈发显著，但目前很少就这方面展开过研究。
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第二节研究内容与基本框架
(1)对已有的文献进行综述，发现本课题的研究价值；
(2)对资本结构的相关理论进行整理和阐述；
(3)研究设计，相关假设以及模型选择；
(4)根据静态资本结构模型，研究金融发展水平是资本结构的一个重要的影响因素；
(5)依据目标资本结构模型，用面板数据FE、RE、MLE法以及行业中位数法估计企业的目标资本结构；
(6)估计出目标资本结构以后，用实际资本结构减去目标资本结构的差额取绝对值，得出资本结构偏离程度。再研究金融发展水平及其变化与资本结构偏离程度的关系；
(7)研究金融发展水平及其变化与资本结构偏离程度的关系，是否受到负债水平、产权性质、行业因素的影响；
(8)根据资本结构动态调整模型和资本结构二阶段模型，计算各区域的资本结构调整速度
(9)研究各区域金融发展水平及其变化与资本结构调整速度的关系；
(10)研究区域金融发展水平及其变化与资本结构调整速度的关系，是否受到负债水平、产权性质和行业因素的影响；
(11)得出研究结论，给企业和政府提出政策建议。
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第二章理论基础与文献综述
第一节理论基础
最初的MM理论认为企业的资本结构变化不会影响到企业的价值和企业总成本，企业的资本结构与企业价值和成本是无关的。此定理提出的观点是，即使企业的负债从0变到100%,企业的总价值和总成本也不会变化，即企业的价值与负债无关。修正的MM理论在此基础上考虑了企业所得税，该理论认为，企业负债的利息是免税的，它可以降低企业的总成本，增加企业总价值，因此企业的负债越多，企业的财务杠杆越大，成本会越低，企业的价值就越大，当企业100%负债是，达到了最优的资本结构，最佳的财务杠杆，此时企业价值达到了最大化。可以看出，MM理论和修正的MM理论都是两个极端的观点。此外资本结构还有很多其他理论，如信息不对称理论（Ross，1977； Leland, Pyle,1977； Myers, Majluf, 1984)，产品或投入品市场互动的资本结构理论（Bowen, Daly,Huber, 1982； Bradley, Jarrell, Kim, 1984； Long, Molitz, 1985； Kester, 1986)，信号传递理论（Myers，Majluf, 1984)，惰性理论（Welch, 2002)等，这里就不做详细叙述。
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第二节文献综述
企业特征会对资本结构动态调整产生影响，Jalivand、Harris (1984)研究了企业资本结构动态调整速度的影响因素，发现企业的利率水平、股票价格和企业规模大小都会对资本结构动态调整速度产生影响。Titman、Tsyplakov (2007)利用美国企业的数据进行了资本结构的实证研究，发现企业特征对资本结构调整速度产生显著影响，当企业高管把企业的价值最大化作为追求的目标时，企业就会存在很高的财务危机成本，此时资本结构调整速度就会很快。我国也有学者进行了相关的研究，肖作平（2004)用1995年到2001年的非金融类上市公司的数据作为样本，研究了企业的特征因素对资本结构调整的关系的影响，研究中发现企业规模，资产有形性、独特性与资本结构的动态调整速度正相关，而资产流动性，企业成长性与资本结构的动态调整速度负相关。邱斯苑(2006)建立了资本结构动态调整模型，从定量和定性两角度分析了资本结构动态调整的影响因素，发现中国上市公司资本结构确实存在动态调整的现象，并且企业资产性质、盈利能力对资本结构调整的影响都是很显著的。其外，连玉君、钟经樊（2007)也进行了这方面的研究，但是他的研究结论与肖作平相反，通过研究发现企业规模与资本结构调整速度负相关，而企业的成长性与资本结构调整速度正相关，这可能是研究过程中选择样本不同和统计方法不同所造成的。
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第三章现状分析、假设及模型构建........ 13
第一节现状分析 .......13
一、我国企业资本结构的现状分析 .......13
二、我国金融发展水平的现状分析....... 13
第二节相关假设 .......14
第三节资本结构影响因素的机理分析....... 16
第四节模型构建 .......19
第四章区域金融发展水平对资本结构及偏离程度....... 22
第一节研究设计与变量的描述性统计....... 22
一、研究设计 .......22
二、变量的描述性统计....... 22
第二节静态资本结构模型的实证分析....... 24
第三节目标资本结构的估计....... 25
第四节资本结构偏离程度模型的实证研究....... 26
第五章区域金融发展水平对资本结构调整速度究....... 33
第一节各区域的资本结构动态调整速度....... 33
一、动态调整模型下的各区域资本结构动态调整....... 33
二、二阶段模型下的各区域资本结构动态调....... 34
第二节调整速度的关系....... 35
第三节调整速度的关系：负债水平的影响.......36
第四节调整速度的关系：产权性质的影响.......37
第五节调整速度的关系：行业因素的影响.......38
第六章稳健性检验
Byoun(2008)年研究资本结构调整的时候，认为企业资本结构可以用当年的一些企业特征变量来衡量，因此本文将资本结构中的t-1换成t，由于篇幅原因这里只对模型①进行总样本回归分析结果如表6-1: 关于金融发展水平的指数,有部分学者采用各地区的年末贷款余额与GDP的比值来衡量，所以本文也用这个指标进行了相关的回归，通过这个指标回归，计算出各区域的资本结构调整速度，关于企业成长性的指标，有部分学者釆用{(年末流通市值+非流通股份占净资产的金额+长期负债合计+短期负债合计）/总资产}来衡量，所以本文也将成长性指标替换，进行实证分析，发现研究结果保持不变。
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结论
本文以我国A股上市的816家企业从2001-2012年共9792个数据为样本，用文献综述、理论分析以及实证的方法研究了区域金融发展水平对资本结构动态调整的影响，得出如下结论：
(1)金融发展水平及变化呈现区域特征。近十几年来，我国东部地区的金融发展水平一直遥遥领先，上海、北京和浙江三个省、市的金融发展水平指数最高，天津、山东、江苏、广东等省、市综合得分也较高；中部地区的8个省、市的金融发展水平综合得分的排名不规则，但总体来说，比东部地区低比西部地区高，西部地区的金融发展水平最低，甘肃、贵州、青海、新疆、西藏等的金融指数一直靠后，是我国金融发展较为落后的省、市、自治区。
(2)企业的实际资本结构呈现区域性差异。总的来说，东部地区上市公司的数量最多，其资本结构即负债与资产的比率也最高，中部地区次之，西部地区的最低。这是我国长期以来区域经济不均衡发展的表现，也是我国可持续发展战略重点解决的问题之一。
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参考文献（略）
金融专业硕士毕业论文范文篇四
1绪论
1.1研究背景和意义
近年来，随着社会大生产的不断发展，社会分工出现了产品内的分工，逐步形成了同一产品不同生产工序中跨区域跨国际的新兴生产链条，也就是供应链；同时随着一体化经济的飞速发展，越来越多的金融创新业务融入到日常的生活之中，供应链金融就是其中之一。新形势下供应链中出现规模较大实力雄厚的核心企业，上下游企业以核心企业为媒介进行业务往来，从而以核心企业带动整条供应链的发展，银行正是依赖这一新兴的特点进行创新，产生了供应链金融。所谓的供应链金融主要涉及银行、客户与物流监管企业，客户主要包括核心企业以及核心企业所在的供应链上的上下游企业与终端用户，银行以核心企业的信用为依托，通过核心企业与上下游企业日常业务的往来产生的票据存单等有价证券来抵押，与国内大型物流公司幵展质押监管合作、与保险公司幵展信用保险合作等方式，综合对整条供应链进行授信，简言之，就是通过核心企业来为其上游的供应商、下游的经销商和终端用户提供融资、结算、风险管理等综合性金融服务方案。在世界经济的迅速发展中，传统的业务运营不能适应时代发展的趋势，只有相互关联的企业的相互配合才能更好的发展，因此供应链金融就显得尤为重要。J银行是在2007年由十家城市商业银行组建的，作为一支新兴的势力，在近几年来，J银行迅速发展壮大，大力的发展需求也需要大量业务的支撑，作为一项被国内外商业银行广泛关注的创新业务，供应链金融以其能为银行带来新的市场和盈利模式，以及其有效地降低了供应链管理的成本而日益受到各界的重视。所以幵展供应链金融业务不仅有助于J银行扩大自身的业务量，促进其进行业务的创新，而且能使J银行密切与企业的联系，建立自身的良好口碑。因此我们可以预见到在J银行开展供应链金融业务能取得的收益，从而展开论述。
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1.2国内外相关研究综述和评析
1.2.1对供应链金融理论概述的研究
供应链金融业务最先在国外出现，对其各项研究国外学者要明显早于国内。Santomero (2000)提出，供应链可以与金融中介服务相结合，这可以有利于实现价值的增值，从而可以使各方都获得巨大的发展空间，因为金融中介的发展驱动力之一就是价值的增加，通过供应链金融的方式可以降低成本、拓展服务品种等⑴。LeoraKapper(2004)着重研究了存货融资模式的相关运作模式，并以此为基础重点研究了供应链金融的存货融资模式，揭示了其解决中小企业融资瓶颈的问题。Allen N Berger等(2004)指出，通过运用供应链金融的历年，可以解决长期以来困扰中小企业的融资困境问题，从而使中小企业的融资模式得到了创新，促进了后来许多学者相继对供应链金融展开了深层次的研究[3]。David Gustin (2005)首先提出了供应链金融的内涵以及功能，然后预测了供应链金融的发展趋势。Gonzalo GuUien等（2006)主要研究了短期的供应链管理，以此为基础，提出供应链管理模式与生产绩效及企业的融资效率的关系，文中指出它们联系紧密，同时指出良好的供应链管理模式可以作为提高整体收益的一种途径[5]。Towergroup (2006)指出供应链金融是一种创新的流动资本融资的服务方式，供应链金融发展的可以通过技术进步、全球化、供应链管理的提升、银行开发新的收入来源等是来驱动[6]。
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2供应链金融基础理论和模式概述
2.1供应链金融相关概念
所以供应链金融的核心理念就是首先在供应链中找出核心企业，然后将核心企业做为本次授信的出发点，用来为供应链金融提供支持。在这种模式下银行可以为在整个供应链中处于相对弱势的链属企业来提供资金的支持，并为这些企业的购销活动中加入了银行信用的相关保障，使得中小企业能够进一步的加深于核心企业的战略合作关系，从而更进一步提升整个供应链的竞争力。在这种融资模式下，资金可以通过供应链的取个上下游企业来进入整条供应链，也就可以盘活整条供应链的运转；同时中小企业通过银行的授信支持，为自身发展创造了更多的商机[47]。供应链金融的构成体系可以从三个方面来看，首先供应链金融可以从行为主体层面来划分，这边的行为主体主要是这个金融产品和服务的生产者和消费者，也就是处于供应链上的核心企业和其配套的上下游经销商和供应商，为其提供资金融通服务的银行，以及为这个产品提供其他服务的支持主体即第三方的监管机构保险机构等其他主体；其次可以通过供应链金融的外部环境来了解其构成体系，也就是制度环境和技术环境两方来看，银行要实现供应链金融的产品必须在法律法规、司法体系、金融监管体系等制度的监控之下执行，尽管是创新型产品，但合规仍然是其能生效的首要条件，其次要实现供应链金融产品的运作还需要银行能够掌握供应链融资的技术和一系列线上线下的电子信息技术；最后供应链金融体系的构成核心就是供应链融资，一般来说，银行根据所处供应链节点的不同分为经销商信贷产品、供应商信贷产品和终端用户的信贷产品，后文会有详细介绍。
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2.2供应链金融的意义
中小企业的融资难是世界性的难题，在我国显得尤为突出，根据世界银行的资料显示，我国中小企业来自银行贷款的流动资金只有大约12%，其中雇员少于20人的小微企业只有2.3%，而我国有80%的中小企业缺乏资金，其中资金十分紧张的占到30%。究其原因，中小企业融资难主要是由于其相对商业银行而言，信息透明度低、缺少可供抵押的资产、平均融资规模小、信用违约率高等。所以，供应链金融通过核心企业的信用为中小企业融资，对中小企业的融资起到极为关键的作用，供应链金融作为一种新兴的银行信贷业务，是在原有的银行传统服务的基础上做了提升，它与传统信贷最大的不同就是将核心企业引入了银行授信链中。传统的金融服务中银行为相关企业单独进行授信，看中的是每个企业的财务报表数据，因此，处于核心地位的大企业往往是银行贷款目标的首选，而供销类小企业是银行很少关注的区域，传统金融服务作为单独、孤立的银行业务，不关注贸易流程和交易过程，从而只是从核心企业出发，极大的为核心企业提供服务，如图2. 3。
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3 J银行发展供应链金融业务的需求分析.......... 19
3.1 J银行发展供应链金融的必要性分析.......... 19
3.1.1 J银行发展现状 ..........19
3.1.2国内各银行供应链金融发展现状.......... 20
3.2 J银行发展供应链金融的可行性分析 ..........22
4 J银行供应链金融业务模拟运作模式设计.......... 23
4.1 J银行供应链金融的拟运作模式.......... 25
4.2 J银行供应链金融存货类拟运作模式.......... 26
4.3 J银行供应链金融预付款类拟运作模式.......... 30
4.4 J银行供应链金融应收账款类拟运作模式 ..........32
5 J银行供应链金融业务模拟运作模式运用.......... 34
5.1 J银行T分行汽车供应链金融业务项目介绍.......... 34
5.2相关公司基本情况 ..........34
5.3授信方案与流程.......... 43
5.4银行收益分析.......... 46
6J银行供应链金融业务模拟运作模式实施
6.1 J银行业务实施面临的问题及解决办法
J银行需要加快银行电子化进程，这也就需要J银行和社会各界进行广泛的合作，尤其是与第三方支付公司以及电子商务平台进行深度合作，电子商务平台掌握了大量中小企业的信息，其中很多有关商户信誉的细节都是供应链融资信用风险控制的核心关注。而第三方支付公司所掌握的中小企业贸易状况又是银行资金回收所关注的核心。在这两方面电子商务平台和第三方支付公司都有丰富的积累，从某种程度上讲，它们所掌握的信息要比银行所掌握的信息更加贴近实际情况，这一点对于银行价值巨大。J银行也是根据国家行政区划进行总、分、支的科层管理模式。各级经营单元以区域的形式下达任务，在开展业务时对从业人员个人资源比较依赖。但供应链可能在地域上拉得很长，跨区域是供应链的常态，因此现有的组织架构无法满足供应链融资的需求。另外，J银行多以地域、客户经理为中心，依靠人脉关系驱动的营销，进行组织架构改革，银行营销团队的素质能否符合供应链融资对人员专业素质的要求，将成为改革是否成功的重要因素。综合看来，目前国内只有民生银行的事业部制改革取得了比较好的短期效果。
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结论
在本文的研究中可以看出，供应链金融作为一项金融创新背景下产生的业务已经曰益紧密的融入到企业、银行的经常性业务中。在经济飞速发展的今天，银行为了更好地发展而进行着不断的创新，但受条件的限制，如果过度的引入获开发新产品会使得自身风险极大提高，所以银行迫切需要幵发相对风险较低的产品。而供应链金融以核心企业为主导，依托的是自偿性贸易融资来幵拓上下游链属企业，风险可控，更关键的是，在银行业竞争加剧的今天，供应链金融服务能够针对中小企业，极大地开拓银行业市场，使银行能够获地大量的中小企业存款、贸易结算等多种中间业务，因此极其受银行的青睐。而对中小企业来说，随着其不断的发展，对资金的需求也在不断增加。目前市场上融资成本居高不下，中小企业融资难的现状得不到切实的改善，中小企业迫切希望能够出现一种不需涉及过多固定资产抵押的快捷简便的融资方式，而供应链金融服务正是依托核心企业稳定的经营能力和良好的信誉，利用上下游企业与其贸易中产生的存货、应收账款等方式来进行融资，有效的填补了目前这一领域中授信产品的空白，拥有着良好的发展前景。
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参考文献（略）
金融专业硕士毕业论文范文篇五
第1章绪论
1.1背景
随着信息技术的日新月异和金融业务的快速发展，金融交易领域对于核心技术的無求也在不断增强，国内外金融交易模式已经从传统的人工叫价的方式变成了由高度电子化交易系统撮合订单的方式。传统的金融交易主要发生在有型金融市场中，金融交易的买卖双方通过叫价进行价格协商等方式最终达成一致，从而形成一笔交易，同时按照交易订单到指定的交割地点进行实物交割的交易方式。由于交易的整个过程主要依靠人来执行，传统的金融交易缺点主要有：效率低速度慢、交易时间限制大、交易空间限制大、交易成本非常髙、容易有内幕交易、交易扩展性差、交易容易出错、资金安全性差等一系列的缺点《时代不断变迁，金融交易通过与计算机技术的结合，走上了电子化交易的道路，通过将金融交易市场电子化，电子交易不仅消除了传统金融交易的种种弊端，也促进了现代金融业的快速发展。电子金融交易的主要优点有：交易效率高速度快、交易透明度高、交易成本低、系统安全性高、不受交易时间的限制、不受交易空间的限制、可以进行多方位的扩展、大力推动现代金融业发展等。因此现在电子交易己经成为了金融交易市场的主流交易方式。随着交易人数、笔数的不断增加，系统承受着越来越大的压力，如果在交易时间内系统发生故障，造成的损失往往不可估量。因此幵发出更可靠更高效的电子交易系统己经成为了金融交易领域的当务之急。
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1.2金融撮合业务概述
金融交易根据交易双方的组成情况可以分为：直接金融交易与间接金融交易；根据双方买卖的标的物是否是金融工具可以分为：金融工具与非金融工具的交易和金融工具与金融工具的交易；按照融资方式的不同分为：直接融资和间接融资。撮合交易是指卖方在交易市场委托销售订单、买方在交易市场委托购买订单，交易市场按照一定的原则（可以是价格优先或时间优先等）确定双方成交的价格并生成电子交易合同，并按照交易订单指定的交割仓库进行实物交割的交易方式。经过长时间的发展，世界各地交易所出现了很多交易系统，主要代表有美国道富的Currenex系统、香港交易所的INET交易系统、ICAP公司的EBSspot Ai[36]、伦敦Liffe Connect期货交易系统等。ICAP公司的EBS Spot AiP6]是可以提供客户交易系统与市场之间的直接两路接口的自动化交易工具，它使用了支持釆用XML或FIX协议在服务提供商(ICAP)以及服务使用方（EBS Spot Ai客户）之间双向消息交换接口。EBS SpotAi主要用于数学模型、套利模型、风险管理模型与流执行价格等场景。
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第2章系统总体设计
2.1层次设计
一般而言，金融交易撮合系统中包括以下几个核心模块：1)用户：终端用户委托报价与数量，生成订单发送至交易平台。2)网关：负责收集用户订单，并将其派发给撮合引擎。3)撮合引擎：交易系统中的核心部分，用于接收订单并根据业务逻辑实现订单撮合同时生成交易记录，随后给予用户交易结果反馈。4)数据库：用来存放交易过程中的订单和交易记录，实现数据持久化。此外，本文根据不同类型的金融交易展品将撮合模块划分为若干业务分区，每个分区独立进行撮合，彼此不受影响。对于单个业务分区而言，撮合系统整体架构设计如图1.2所示，本章的总体设计围绕撮合引擎层以及撮合引擎与网关层、数据库层的交互方式的总体设计。
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2.2撮合交易算法
如图2.1所示，撮合引擎的核心业务模块就是撮合交易算法撮合交易算法的任务一方面是完成对客户所下订单进行公平合理的排列和撮合功能，也要保证撮合算法的公平性、高效性以及扩展性等。由于不同金融交易系统的撮合业务各有不同，因此本节对通用的撮合交易算法进行概括性描述。撮合交易的重要组成部分就是买卖订单，通过对买卖订单进行撮合最后形成交易记录。所以对无法立刻完成撮合的订单，需要有买入队列和卖出队列保存订单。队列按照“价格优先、同价格下时间优先”的原则。买入队列按照委托价格从低到高的顺序，卖出队列则按照委托价格从低到高的顺序排列，撮合引擎接收到新的买入订单，则会到卖出队列的头部查找是否存在符合价格规则的卖出订单，如果存在卖出价格小于或等于买入价格的订单，则从队列中取出此订单并撮合成一笔交易；如果卖出队列为空或队列头部不满足价格关系，则将买入订单插入买入队列中，由于买入队列是按照价格与时间先后进行排序，所以新插入的订单会经过一次排序插入到买入队列的相应位置。相同的，当撮合引擎接收到新的卖出订单，则会到买入队列的头部査找是否存在符合价格规则的买入订单，如果存在买入价格大于或等于卖出价格的订单，则从订单队列中取出此订单并撮合成一笔交易；如果买入队列为空或队列头部不满足价格关系，则将卖出订单插入到卖出队列中，由于卖出队列也是按照价格与时间先后进行排序的所以新插入的订单会经过一次排序插入到卖出队列的相应位置[23]。由于内存撮合技术在撮合引攀出现异常时的可靠性和一致性非常差，而金融交场系统因为其业务特性，对服务小断以及数据丢失的容忍度非常低，>//提高容错性，一般多采取的是多机热条份技术。本文采用多机热备份技术，将一组撮合引樂部署成互为备份的撮合引擎集群，并且在同一时间内只有一台撮合引擎提供服务。当-其中运行这的一台撮六引擎出现故障无法继续正常工作吋，撮合引擎猫群会迅速检测到这个故障，并选举出一个备份撮合引擎接管故障撮合引舉的任务从而保证整个撮合系统的正常运行。
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第3章内存状态机复制关键技术实现.........24
3.1原子多播........ 24
3.2流水线撮合技术........ 32
3.2.1问题描述 ........32
3.2.2实现原理........ 34
3.3异步一致性持久化........ 36
3.4失效备援........ 40
3.5进度追赶........ 41
3.6本章小结........ 42
第4章实验与结果分析........ 44
4.1实验介绍........ 44
4.2实验环境........ 44
4.3测试过程........ 47
4.4原子多播........ 50
4.5系统测试........ 51
4.6本章小结........ 56
第5章总结与展望 ........57
5.1 总结........ 57
5.2展望........ 58
第4章实验与结果分析
4.1实验介绍
本实验的目的是验证本文提出的关键技术旳正确性有效性，以及由高可靠高性能撮合模型在功能及性能与数据库撮合模型的对比。首先实验对本文提出的原子多播关键技术进行功能与性能测试。然后对撮合系统整体进行性能和功能两方面测试：性能方面，实验从系统吞吐率、订单撮合延时两方面对高可靠高性能撮合模型和数据库撮合模型进行对比测试，可以反映系统在无锁消息队列撮合流水线与异步一致性持久化技术优化后处理订单的速度以及实时性程度；功能方面，实验又对高可靠高性能撮合模型进行了系统恢复能力测试，可以反映系统使用原子多播、失效备援及进度追赶关键技术的容错及可靠性方面的能力。
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结论
随着现代金融业务不断发展，金融交易系统需要更可靠地提供更快速的服务。因此撮合系统作为金融交易中的重要组成部分，只有具备更好的可靠性与性能才能满足日益增长的业务需求。为了提出一种可以满足业务需求的金融交易撮合系统的构建方案，本文首先围绕撮合系统的整体设计展幵研宄，通过分析现有数据库撮合技术在可靠性与性能方面的不足、结合分布式系统设计原理、借鉴国内外优秀系统设计经验，提出了基于内存状态机复制的撮合系统总体设计路线。然后本文基于层次模型将撮合系统划分为网关层、撮合引擎层以及数据库层。为了实现完整的撮合系统，本文主要在撮合系统不同层次之间和层次内部提出了以下几种关键技术：网关层与撮合引擎层之间通过原子多播通信来保障网关订单的全局有序多播、撮合引擎层内使用的确定性高效订单撮合算法与用于加速撮合的基于无锁订单队列的流水线撮合技术、撮合引擎层与数据库层之间用于加速数据持久化的异步一致性持久化技术，以及贯穿三个层次提供系统高可靠性的失效备援和进度追赶技术。
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参考文献（略）
金融专业硕士毕业论文范文篇六
第1章前言
1.1研究背景
随着互联网的普及和发展，人们的生活也随着发生了很大变化。互联网正逐渐成为社会中各种信息的主要载体，特别是伴随中国经济的不断发展，国债、股票等逐渐成为人们讨论的话题，网络上也涌现了越来越多的金融领域新闻及其相关信息。2013年1月15日，中国互联网络信息中心（CNNIC)在京发布的第31次《中国互联网络发展状况统计报告》，报告显示，截至到2012年12月底，我国网民规模已经达到5.64亿，互联网普及率为42.1%，保持低速增长。虽然较2011年的使用率有所下降，但是整体用户的规模是增加的。微博、微信等作为新兴的媒体平台，受到越来越多网民的热烈推崇，整体用户数量呈爆炸式的增长。因此，随着网络信息的迅猛增长，如何准确、快速的为用户提供他们所关心的信息成为人们关注的主要话题。中国证券市场作为一个新兴的高增长股票市场，在短短十几年的时间取得了显著成绩。中国宏观经济资本市场的巨大变化，可持续的高增长，流动性充裕，人民币稳步升值以及较高的上市公司盈利增长的制度，这四大因素使得中国证券市场已成为全球最具投资价值的证券市场之一⑴。在当今社会，信息己成为一种核心资源，在市场中具有信息优势的投资者比其他人处于更有利的地位，而且信息不对称程度越高，两者在市场中的地位差别越明显。在证券交易中，交易者实质上就是根据自身占有的信息追求投资利益最大化。所以投资者掌握信息量的多少直接影响到收益，信息获得的越多并且越精确，预期回报将越高[2，3]。针对上述现状，国内一些门户网站每日都发布了大量的股评信息、研究报告以及论坛帖子等，然而，中国股民普遍缺乏专业知识，证券市场也充斥着虚假和浮躁，消息的滞后性及股评质量参差不齐，这些都让投资者无所适从。同时，由于个人投资者的时间和分析能力，以及获取信息和渠道的能力方面有显著的局限性，导致他们在信息安全市场处于明显的劣势[4，5]。
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1.2研究内容
本文主要的研究内容是针对金融领域的文本情感分析，利用一些重要财经网站上抓取的数据，通过算法自动将其归为看多、看空和看平三个类别，具体有以下几个方面：
(1)构建金融领域的语料库。不像电影评论、汽车评论等，使用较多的标准语料库，在金融领域我们需要通过从互联网上爬虫抓取再人工进行整理、分类，构建我们所需要的基础语料库；
(2)挖掘金融领域句子的特点。在研究初期，我们需要对金融领域的句子进行阅读、分析，整理出金融领域句子的特点，为后面算法的撰写做铺热；
(3)通过人工整理构建适用于金融领域的特有词典，包括领域情感词的整理、股票名称的整理等；
(4)将通用的文本情感分析方法运用到金融领域，通过对结果分析找到算法的不足之处和改进方法；
(5)研究和学习常用的一些分类算法，并从语法的角度，利用Stanford句法依存分析工具，抽取句子中情感词之间的相互依存关系，再结合SVM对每个文档计算出相应的情感值。
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第2章文献综述
2.1文本情感分析主要算法
纵观目前的研究工作，在文本倾向性方面主要分为两大类，分别是基于语义的方法和基于机器学习的方法。文本情感分析，又可以称为意见挖掘，简单而言，是一种主观感情色彩的文本倾向性分析、归纳、处理和总结的过程。最初的情感分析是建立在人们对带有情感倾向的词语的分析，例如“优秀”是带有褒义的情感倾向，而“垃圾”是带有蛇义的情感倾向。随着在互联网上不断涌现的带有情感倾向的主观性文本，研究者们开始从情感词语的初步分析过渡到对一些复杂情感句的研究以及整个情感篇章地研究。基于此，按照不同文本的结构复杂程度，情感分析又可分为多篇章集、篇章级、句子级、短语级和词语集等几个不同研究层次。按照对不用类别的文本的处理，可分为基于产品评论的情感分析和基于新闻评论的情感分析。其中，前者处理的领域主要是网络在线产品的评论文本等，例如"SONY的外观很时尚”，表明了对于评价对象“SONY的外观"的评价词“时尚”是褒义的；后者处理的主要文本领域是新闻评论，例如情感句“他认为这家超市的白酒肯定有问题”，就表明了观点持有者“他”对待商品“这家超市的白酒”的立场。由于基于新闻评论的情感分析大多用于舆情的监控和信息预测中，是国内外评测任务中很重要的一部分，而基于产品评论的情感分析则可以帮助用户了解该商品在大众心目中的形象，因此越来越受到商业网站和消费者的推崇。
…………
2.2国内外研究现状
2.2.1国外研究现状
在国外方面最初基于语义的方法由Nigam介绍了一个情感极性分析系统tiGl，系统通过对文中分词再建立好的情感词典匹配，识别特定主题文本中的情感表达，最后计算出文本的情感倾向。Kamps等…，利用WordNet中同义词之间的关系构建了同义词网络，通过比较词汇到给定单词“bad”与"good"的最短距离来判断该iKl汇的情感倾向，主要度量方法是采用了基于WordNet地语义距离，但是，该方法只考虑了词汇与同义词之叫的关联。另外，形容词的反义词和同义》；集合也可用来进行情感倾向的预测。Tumey通过对词汇上下文信息地分析来研究其情感的倾向，使用“excellent”和“poor”两个词汇来作为基准词判断其它的短语语义倾向，将这两个词作为"positive”和"negative”的代表，他们假定同“poor”共现频率较卨的短语会具有反面倾向，而同"excellent"共现频率较高的短语会具有正面倾向，采用了点互信息-信息检索(Pointwise Mutual Information-Information Retrieval, PMI-IR)方法，对4个领域共410篇评论进行了 实验。之后，他们又尝试将单对种子扩展到多对种子，选取了正反面中各7个词汇，分别釆用潜在语义分析算法(Latent Semantic Analysis, LSA)和PMI-IR两种方法来衡量给定词汇和基准词之间的关联度，确定了词汇的语义倾向，实验中釆用了GI的部分单词(共3596个)，结果表明PMI-IR算法要优于LSA方法。Hu与Liu利用WordNet作为形容词种子[13]，反复使用WordNet中的同义词-反义词关系，以bootstrapping算法进行“情感网络”的拓展。0&乂6等[14]通过对语料中特征词汇的抽取，以Bayes网络为工具来判断已经标注的词汇与预定的各个类别文本之间的关系，从而算出各个词汇的得分用于判定词汇地语义倾向。Takamua等参照物理学中的Spin模型来对词汇的极性进行判断。该文献首先定义了词汇之间地关联，建立好词汇网络，然后设定一部分基准词的情感倾向，通过全局寻优方法来寻找网络中各个词汇最适合地情感倾向，从而最大程度上满足Spin模型地限制。
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第3章文本情感分析相关技术介绍......... 11
3.1文本分词器......... 11
3.2特征选取方法......... 12
3.2.1文档频率......... 13
3.2.2信息增益......... 13
3.2.3互信息......... 13
3.2.4 CHI 统计 .........13
3.3 特征项文本表示......... 14
3.4特征权重计算......... 14
3.5依存分析介绍.........15
3.6本章小结 .........16
第4章基于语义的金融领域文本情感分析......... 17
4.1 金融领域文本特点.........17
4.2词典构建......... 17
4.3基于语义的文本情感倾向性分析方法......... 19
4.4本章小结.........22
第5章基于SVM结合依存分析的金融领域......... 23
5.1 SVM 算法......... 23
5.2特征选择......... 23
5.3特征标注......... 24
5.4文档情感值计算......... 25
5.5依存模型抽取 .........25
5.6 SVM结合依存分析的文档情感值计算......... 28
5.7 本章小结.........30
第6章实验结果分析
6.1实验数据集
实验中我们从中证网、和讯网、新浪财经等一些股市重要财经网站中，选取一些专家和学者的股评以及部分热门股票的股吧、评论等，为了选择出标准数据集，我们采用三人共同标注原则，对于不一致的进行商讨归类，最后整理得到正面评论1100条，负面评论910条，中性评论280共计2290条作为测试语料集，由于实验中只考虑文本的极性倾向，所以实验时只用了正面和负面的评论。由于该方法是基于情感词典的，所以不需要分训练集和测试集，直接将整个语料库作为测试集合；文本预处理。实验中我们从文本文件中读取出所有的语料库，然后进行预处理，具体的预处理方法如4.3.2中所描述，在分词时我们将股票名称也加入到了ICTCLAS分词器的用户词典中，增加了分词的准确率；情感词的提取。
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结论
本文主要的研究目的是通过合适的算法能够让计算机自动对金融领域的文本信息进行情感倾向性分类，进而让用户和企业能简单、快速、准确的读取出证券资讯中有用信息，以及其情感倾向。同时，由于证券领域的特殊性，市场上经常会出现一些恶意操控股价者，我们通过研究用户的文本情感倾向，再与股票走势，以及后台交易数据进行对比，为市场进行提供一个监控工具。基于这个目的，我们借鉴一些学者在其他领域的文本情感分析研究，从基于语义的方法进行分析，并最终实现了SVM结合依存分析的金融领域文本情感分析算法。本文的主要工作如下：
(1)金融领域语料库的构建。不同于其它领域已经有很多现成的语料库，我们通过机器从网上抓取，再人工进行分类标注，为以后在该领域的研究提供了数据支撑。
(2)领域词典的构建。由于金融领域的特殊性，我们从网络上单独整理出适合金融领域的情感词典，同时为了增加分词的准确性，我们又构建了几乎包含所有股票名称的用户词典。
(3)基于语义的金融领域文本情感分析方法。我们通过HowNet、NTUSD、《学生褒贬义词典》（张伟，刘缙，郭先珍主编）等，整理出基本的情感词典库，再对句子中的程度副词、否定词以及相互之间的搭配做了相应处理，最后通过对句子中每个情感词所表现出来情感值的累加结合篇章结构权重（Title部分和Content部分）得出整篇文档的情感倾向，实验结果表明了该方法的可行性。
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参考文献（略）
金融专业硕士毕业论文范文篇七
1引言
1.1研究背景
中国的资本市场起步较晚，但发展极为迅速，在拓宽企业融资渠道，增加投资者投资渠道，进而促进经济发展方面发挥了至关重要的作用。但后期，随着资本市场相继出现了一系列会计造假事件，上市公司近乎完美的净资产收益率、利润增长率、每股盈余等指标如肥阜泡般破裂时，投资者的希望和梦想也随之破灭了，盈余数据的真实性和可靠性幵始遭到社会公众的质疑。因此，上市公司信息披露的不真实也引起了社会的广泛关注，同时也为会计理论界提供了一个新的研究命题——上市公司盈余质量研究。关于盈余质量的研究在国外已有百余年的历史，学者们从公司实行盈余管理的动机、盈余质量的度量以及影响盈余质量的因素等角度进行了广泛深入的研究，使得这一领域的研究已相当成熟。但由于我国资本市场的历史较短，关于盈余质量的研究尚处于起步阶段，学者们多借鉴西方国家经过验证的量模型，来考察我国上市公司的盈余质量，理论成果多集中在盈余管理的动机（如配股等）及影响盈余质量的因素（如股权结构、公司治理等），而对公司外部市场环境变化与盈余质量的研究很少涉及。2007年，美国爆发了次贷危机，随后这场灾难逐步演化为全球性的金融危机。在这场灾难中，欧美日世界三大经济体受到重创。随着经济全球化的发展和我国经济对外开放力度的增大，中国经济和世界经济的互动性逐步增强，金融危机不可避免地对中国的金融经济及实体经济产生影响。在危机环境下，企业原来的生产经营计划难以完成，更容易产生盈余管理的动机，进一步影响公司的盈余质量。因此本文关注的重点是对金融危机环境下上市公司盈余质量的研究。
…………
1.2研究问题
据统计，2008年我国经济增长速度为9.63%，同比下降了 4.53%，2003年以来增长速度首次降到一位数；金融危机的加剧，恶化了投资者的预期，造成我国股市大幅下跌。“财富效应”的逆转不仅影响了居民消费，也抑制了企业投资，使经济增长的动力弱化；此外，金融危机的爆发和深化，造成西方发达国家的流动性急剧下降，迫使西方企业减少对外投资，甚至撤回投资。有关数据显示，金融危机前的2006、2007年，我国所有上市公司亏损企业分别为154、102家，亏损率分别是11.40%、6.99%；国有上市公司亏损企业分别是88、60家，亏损率分别是9.97%、6.65%；民营上市公司亏损企业数分别是65、40家，亏损率分别是14.04%、7.29%。而受金融危机影响的2008、2009年，我国所有亏损上市公司数量分别是229、169家，亏损率分别为15.15%、10.19%；国有上市公司亏损数分别是145、99家，亏损率分别是15.81%、10.63%；民营上市公司亏损数分别是83、68家，亏损率分别是14.12%、9.51%。这些数字表明此次金融危机的爆发对我国上市公司维持正常生产经营，达到正常的经营业绩造成了巨大的冲击。基于以上背景，我们不难想到：在金融危机环境下，上市公司的盈余质量会发生怎样的变化？国有上市公司和民营上市公司的盈余质量又会表现出什么不同？这一系列问题就是本文要研究的重点。
…………
2文献综述
2.1盈余质量的定义
关于盈余质量的定义，学术界尚未达成一致的观点。但总体来讲，盈余质量是来自会计信息质量的概念，国外很多学者有着不同的见解，具有代表性的观点如下：美国会计学会（AAA)2002年将盈余质量定义为“随着时间的推移，应计制会计下所确认的收益额与公司目前或者未来现金流入额的符合程度”，即盈余质量是指会计账面收益与企业未来现金流量的弥合程度；Dechow and Dichev (2002)将应计质量定义为应计项目反映实现经营活动现金流的程度;FASB前主席Katherine(2003)从决策有用性出发，将盈余质量描述为企业净利润与经济学盈余的匹配程度；另外还有一些学者，如Collins则从盈余信息的价值相关性入手，认为盈余质量可以用盈余反应系数来代替，但这种假说必须建立在市场强有效的前提下，用于准确度量盈余质量的市场定价；Dechow、Ge和Schrand (2010)从盈余质量的有用性入手，认为“较高的盈余质量是指提供了与特定决策者制定的特定决策相关的关于企业财务业绩特征的更多信息。”简单地说，就是更具有用性的财务报表信息就是更高质量的信息。由于翻译士者理解的不同，国内学者的研究出现了盈余质量、收益质量、利润质量、盈利质量等概念，从实质上看，即是国外所描述的Quality of Earnings的概念，我们把国内这些概念统称为盈余质量，以达到本文的研究目的。储一的、王安武（2000)从现金流角度出发，认为盈余质量是反映盈利的获得是否同时伴随相应的现金流入，即以应计制为基础的盈利是否与现金流入相伴随；齐飞（2002)从真实性角度出发，用企业盈余的真实程度来度量盈余质量，认为越真实的盈余信息质量越高，并以企业会计利润的真实性、稳定性、现金保障水平三个指标定量描述盈余质量的高低。
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2.2盈余质量的计量
与决策相关的会计信息能够帮助投资者做出有效决策，是高质量的会计信息。盈余本身就是利益相关者最为关注的会计指标，所以其对决策者的有用性不言而喻。盈余的价值相关性研究中使用的基本方法是计算会计盈余与市场回报的相关程度，即盈余反应系数（ERC)。若盈余信息具有较高的价值相关性，则意味着盈余较好地反映了企业的基本业绩。因此，人们直接检验投资者对盈余信息的反应，进而评估盈余信息的质量（决策有用性）。盈余按其持续性可分为三类：永久性盈余、暂时性盈余、与价格无关的持续性为零的盈余（Ramakrishnan and Thomas, 1991)。永久性盈余是企业盈余的核心内容，按照企业经营发展规律，永久性盈余在企业未来具有可持续性；暂时性盈余只影响当期收益，不会持续到下期；持续性为零的盈余虽会影响当期盈余，但不会改变企业的现金流量，故不影响企业的价值。会计核算如果是对企业生产经营流程的真实反映，则持续性会在上下期盈余之间有所体现，该系数越大，盈余持续性越强，盈余质量越高（或将盈余分为现金流量和应计利润两部分，Pi和p2分别表示这两部分的持续性）。利用盈余的持续性，对企业未来的盈余或现金流量进行预测，可以相对准确的评估企业的价值。其潜在假设是，如果A企业的盈余持续性比B企业的好，那么A企业的盈余就能够更好地预测未来业绩，利用折现模型估计的企业价值误差就会比较小。因此，持续性较高的反映了盈余数字质量较好。
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3 研究设计........ 19
3.1 研究假设........ 19
3.2 样本选取........20
.3 变量描述........ 23
3.4 模型建立........ 24
4 实证分析........ 25
4.1 基于修正DD模型的盈余质量计算........ 25
4.2 盈余质量描述性统计........ 31
4.3 Pearson相关性检验........ 35
4.4 线性回归分析........ 37
5 结论与建议........ 38
5.1 研究结论........ 38
5.2 研究建议........ 39
5.2.1提高上市公司盈余质量建议........ 39
5.2.2改善投资者决策建议........42
5.2.3加强政府监管建议........ 42
5.3 研究不足........43
4实证分析
4.1基于修正DD模型的盈余质量计算
上表描述了所有上市公司对于修正的DD模型的回归结果和拟合优度。我们从表中可以看到总体样本公司对于CFui，CFi,t, CFi,t+i，ASalesi,i和PPEi，t的回归系数分别是0.078、-0.751、-0.024、0.102、-0.021 (2007年）；0.199、-0.638、0.098、0.105、-0.121 (2008年）；0.494、-0.715、-0.007、0.058、-0.103 (2009年）；0.013、-0.851、0.002、0.023、-0.047 (2010年）；0.063、-0.685、-0.046、0.055、-0.097 (2011年），且各解释变量的T检验结果均显著，符合模型的经济意义。从表中我们还可以看到模型各年的显著性Sig均小于0.05，可知回归方程十分显著，也就是说可以以95%的概率判定解释变量全部对于被解释变量产生显著性影响，有力的说明了模型的总体线性关系显著。
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结论
本文以金融危机为研究背景，利用沪深两市全部A股2006-2012年上市公司数据，通过实证检验分析了危机对上市公司盈余质量的影响以及危机爆发后上市公司盈余质量的改变程度。2008年美国引发的金融危机虽然当时对我国经济并未产生巨大的影响，但金融危机发生后，我国上市公司面临的经济坏境不断恶化，国际市场的萎缩，原材料价格的上涨，劳动力成本的上升，再加上人民币升值和出口退税的调整，使我国大量的上市公司出现资金链紧张、资金回笼慢的困境，以致大多数企业业绩迅速下滑甚至破产。上市公司为维持企业正常运转，获取投资者、债权人的信赖和支持，盈余管理的动机增加，导致公司盈余质量的降低，即假设1所说明的问题：2007年（危机前期)、2008年（危机爆发期）、2009-2010年（政府政策刺激期）、2011年（经济缓慢复苏期），上市公司盈余质量经历了一个从高到低再恢复的变化趋势。从上图4-3中，我们可以看出民营上市公司在2009-2010的盈余质量水平显著下降，且在2010年降到了最低点。这大致可以从以下五个方面解释：第一，管理, 层为维持公司在危机中的正常经营，实现短期利益最大化以及提高投资者信心，通过应计项目的操作，对应计项的部分亏损延迟确认。第二，金融危机发生后，外部利益相关者对于公司盈余的预期普遍下降，因此只要公司管理层提供未来潜在的发展信号，任何报告盈余的减少将被视为暂时性的和可接受的。
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参考文献（略）
金融专业硕士毕业论文范文篇八
第一章 引言
1.1 选题意义和背景
当前，在我国处于已经进入工业化、城镇化的深入发展，并且同时推进农业现代化的关键阶段，由于农业现代化的发展欠缺，所以迫切需要进一步发挥农业产业化龙头企业的重要作用。而农业产业化龙头企业发展和壮大，离不开政府或金融机构给予的资金支持，其中，农发行的农业政策性金融是支持其发展的重要资金来源，作为我国唯一的农业政策性金融机构———中国农业发展银行（以下简称农发行）对农业产业化龙头企业的信贷支持有着举足轻重的作用。在新形势下，进一步加强农业产业化部门与农发行合作，支持农业产业化龙头企业发展，有利于引导农业产业化扶持政策、资金与农发行信贷资金有效对接，发挥政策对信贷支农资金投放的撬动作用，解决龙头企业融资难问题；有利于增加龙头企业资金供给，推进产业升级和科技创新，提高经营效益和市场竞争力，帮助其有效应对金融危机，实现企业自身持续发展；有利于促进龙头企业抓住机遇，进一步做大做强，延伸产业链，拓宽农民就业渠道，促进农民持续增收目标实现；有利于发挥龙头企业保障主要农产品有效供给、稳定市场价格、促进农业发展的重要作用。石河子地区立足于区域资源优势，走农业产业化、新型工业化之路，大力招商引资，构建了龙头带基地，基地连农户，种养加、农工商一体化的农业生产经营体系，龙头企业发展迅速，推动了农业产业化发展进程，成为引领现代农业发展的骨干力量。但发展中也出现了一些问题，制约了龙头企业及农业产业化的进一步发展。本文首先阐述了石河子地区农业产业化龙头企业和农发行的发展情况，运用结构--行为--绩效（SCP）理论范式分析了石河子地区农业产业化龙头企业政策性金融的支持情况，针对其中存在的问题提出政策建议。
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1.2 文献综述
格利（Gurley）和肖（Shaw，1960）的金融理论和宏观经济增长理论是农业政策性金融发展的理论基础。先后出版了《经济发展中的货币和资本》、《经济发展中的金融深化》两本著作，从不同角度研究了欠发达经济的金融发展问题。第一次从金融角度探讨金融在经济发展中的作用，认为金融市场有使较贫困经济的增长步伐变得更加迅速和稳定的功能。帕特里克 （Patrick，1966）提出两种模式，“需求跟进”模式和“供给引导”模式，对于是金融发展牵引经济增长还是金融发展适应持续增长的实物经济的需要而产生这两种不同的立场，没有给出确定的依据，但他强调了金融发展与经济增长之间可能存在两方面的因果关系是有益的。戈德史密斯（Goldsmith，1969）对金融结构、金融发展与经济增长之间的关系进行了较深入的研究。麦金农（McKinnon，1973）主张发展中国家开放金融市场取消利率压制，提高资金效率，刺激经济发展，实现经济良性循环。20 世纪 80 年代以前，农业信贷补贴论（Subsidized Credit Paradigm）的结论：为增加农业生产和缓解农村贫困，有必要从农村外部注入政策性资金、并建立非盈利性的专门金融机构来进行资金分配。爱德华•肖（1988）认为，“发展资金市场能带来储蓄效应、投资效应、就业效应和收人效应金融市场有使较贫困经济的增长步伐变得更加迅速和稳定的功能”。Berger 和 Udell（1998 年）研究了政策性金融对于中小企业的支持问题。Gonzalez 和 Paqueo（2003 年）专门研究了政策性金融基金与社会部门开支之间的关系。
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第二章 概念界定和理论基础
2.1 概念界定
“农业产业化经营”在中国经济学文献中的出现，是不长的事。可以这样讲，是中国农村经济发展过程出现的新鲜事物。从制度经济学的角度分析，它的产生是中国农业和农村制度演化的结果。1978 年以来，在中国的改革中，尽管有这样或那样的波折，但中国的改革始终以市场为取向的。与传统的经济制度相比，这种以市场为取向的改革是一场深刻的制度演化。在这一大背景之下，作为一种被认为是成功的制度创新，是中国农民继“家庭承包经营”之后又一伟大的创举。农业产业化经营的提出是一场深刻的农业和农村经济制度变迁，是继“家庭承包经营”之后的又一次“制度创新”。由于从事农资供应或者农产品加工销售的企业与农业生产者往往是通过契约连接的，所以，西方学者把这种农业称为“契约农业”（订单农业或者合作农业）。关于订单农业，它是指农户与其他企业之间的契约安排，他可以是口头的，也可以是书面的，它规定了农产品的生产数量、价格、质量、交易时间以及各方在农产品生产过程中的责任与义务。农业纵向协调是指在整个食物供应链中，各个连续生产阶段上的经济主体（生产资料供应者、农场主、农产品加工、销售企业）之间分工越来越细化，经济关系越来越紧密的过程，即以消费者为导向，以农业为中心，以食品和其他农产品原料制成的消费品为最终产品，把农业和农业有关的部门从经济上、工艺上、职能上联结为一个统一的整体。因此，农业产业化经营是传统农业经营方式的升级、发展过程，是农业产业组织的变革、农业产业结构的升级、农业生产方式（生产工具、生产技术和生产理念）的改变和农业生产布局的调整、农业经营制度创新的过程。农业产业化经营也是一个动态的过程，是传统农业向现代农业的转变的过程，实在市场经济条件的生产力（特别是农业生产力）较大提高下的必然产物。“化”是彻头彻底的改变，“化”更是一个进化或过程。
………
2.2 农业政策性金融支持龙头企业的理论基础
这一节，对农业产业化支持政策进行理论分析，首先运用了增长极理论；然后运用了沉淀成本理论，以及通过公共产品理论和 SCP 理论来分析农业政策性金融支持龙头企业。1955 年，法国著名经济学家弗朗索瓦•佩鲁等人提出了此理论。他们是基于对经济部门之间的关系的分析，研究经济发展的不均衡状态，在对其研究思考解决的基础上，而发现了增长极理论。在现实世界的非均衡条件下，经济要素发挥其作用。通过“经济空间”理论而衍生出的增长极的概念，“经济空间”不是普遍意义上的地理空间，而是指是一种经济关系，这种关系是在经济元素之间存在的，抽象的概括了产业关系，。佩鲁把这种经济空间分为三种类型：计划空间、受力场空间和匀质整体空间，增长极产生于受力场经济空间。秘鲁从这个受力场的中心确定了发展的增长极，在一个矩阵的的非地域或有机基团的人在一个地理实体的生产者，资源组织，技术和经济能力的集中（即增加的焦点，中央轴），并扩散到其余的经济。佩鲁指出增长极是指在特定区域或大城市，由很占优势的行业和有创新能力的企业聚集，组成了经济活动的中心，具有多种功能，形成了多种中心，如生产、贸易、金融、信息、交通运输、服务、决策的经济活动中心，就像一个“磁极”，通过产生吸引或辐射以促进和推动自身和其他经济部门的增长。
…………
第三章 农业政策性金融支持龙头企业 SCP 理论....... 14
3.1 农业产业化龙头企业政策性金融支持的 scp 逻辑框架.... 14
3.2 政策性金融支持结构........ 15
3.3 政策性金融支持行为........ 17
3.4 政策性金融支持绩效 ....... 19
第四章 石河子地区农业政策性金融支持龙头..... 20
4.1 支持主体...... 20
4.2 支持客体...... 21
4.3 支持领域...... 22
4.4 存在问题...... 23
4.4.1 支持力度不足 ....... 23
4.4.2 信贷业务定位不清 ......... 23
第五章 石河子地区农业政策性金融支持龙头..... 24
5.1 农发行开办农业产业化贷款业务变化情况........ 24
5.2 农发行向龙头企业提供信贷情况.... 24
5.3 农发行与其他相关部门合作 ........ 25
5.4 开展存款营销，拓宽资金来源...... 26
5.5 存在问题 ...... 26
第七章 石河子地区农业政策性金融支持龙头企业政策建议
7.1 加大对农业产业化龙头企业的信贷投入
现阶段政策性金融支持农业产业化龙头企业的发展，关键是加大对农业产业化龙头企业的信贷投入。这样会逐渐延伸农业产业化的链条，使农民能分享到整个产业链条的平均利润，实现农民增收。从地方政府、相关综合部门、金融机构到企业自身都要要共同努力，多措并举，克服障碍，扩大对农业产业化龙头企业的信贷投入，加大投放力度，以促进农业产业化龙头企业全面、协调、健康发展。石河子地区是党政军企合一的特殊社会组织，相比较其他地方而言，无论是石河子地区实行的同分结合式的双层经营体制，还是近年来的“两费自理”经营体制的变迁，石河子地区依然处于国有控股性质和行政导向色彩浓重的阶段。因此，石河子地区农业龙头企业不同于其他地方的农业龙头企业，带有浓厚的石河子地区特色，农八师农业龙头企业更是如此。由于石河子地区实行统一规划种植管理，因此，种什么一个是要结合不同地区的气候条件，还有一个很重要的因素就是团场的规划，团场要求中什么，团场农户必须根据团场的规划在这片国有土地上种植相应种类的农作物，便于团场统一经营和管理。农八师大部分农业龙头企业都属于农产品加工企业，而且根据团场要求种植的农作物种类分布不同，农业龙头企业的分布也随之不同。如农八师 143 团农业龙头企业新疆西域明珠葡萄酒业有限公司将企业建在团场农户的田间地头，便于企业对农户种植进行监督和指导，保证企业拥有稳定的和高质量的农产品加工原料来源。农业政策性金融作为支持农八师农业龙头企业的主体，应该根据不同区域的农业龙头企业发展需求实施区域产业信贷政策。
…………
结论
相关职能部门要从农村经济发展出发，从农业实现产业结构调整的战略目标出发，从农民的愿望和利益出发，把农业产业化龙头企业的贴息政策和税收优惠政策落实到位。涉农部门要把国家和地方出台的一系列扶持农业产业化龙头企业的优惠政策，特别是中央 1 号文件中要求的扶持政策宣传全、宣传细、宣传透，把每个企业该享受的政策以表格的形式详细列出，做到一企一表，上门宣传。财政部门对符合国家贴息政策的，应积极为企业争取；对符合地方贴息政策的，应从农业配套资金中切出一块，创造条件兑现贴息政策，专款专用；对不符合贴息条件的，要想方设法为企业发展出谋划策，待条件成熟后再帮助争取。税务部门要走出“任务定业绩”的怪圈，不该向农业龙头企业收取的税收一分也不能收，特别是对有基础设施建设、科研、环境保护、防治病虫害等方面贷款的，财税部门要加大扶持力度。不要让企业负责人忙于跑政策、要政策，而要主动向企业讲政策、为企业送政策，让企业的管理人员腾出时间搞管理，跑市场，不断提高企业效益，壮大实力，降低贷款风险，调动银行贷款的积极性。
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参考文献（略）
金融专业硕士毕业论文范文篇九
第一章 绪 论
1.1 课题背景及意义
信息技术的迅速发展使得现代企业的竞争日出激烈。在早期的业务计算中，人们对于在不同机器间共享应用逻辑和应用数据未加关注。经济全球化的发展，金融服务行业也正面临着严峻的挑战，不仅要面对全球化的竞争，而且要解决服务本地化的各种挑战。所以，金融产品必需具有良好的吸引力和独特的创新力，不是偶尔为个别客户开发独自的产品，而是可以迅速、敏捷、准确地针对不同客户开发相应的产品和服务。要做到这些金融系统必需对金融服务进行高度的整合，要面对未来的发展，也必须将离散的异构的应用系统集成一个整体，才可以发挥集成软件的优势，更大程度提高金融信息系统的活力和竞争力。互联网技术的发展和信息技术的进步，更新银行金融系统内部的硬件设备已经远远不能满足需求的发展，用一种面向服务的架构来开发和部署服务是利用 IT 系统来满足新需求的最好方式。自改革开放以来，中国政府对金融行业投入了大量的资源，无论是在硬件还是软件方面都取得了显著的成就。银行日益增多的服务渠道进行统一接入，实现统一管理和统一分配，满足银行中间业务的发展需求，成为当前银行信息化建设的关键问题。在一些发达的地区，已经开始重视信息系统的集成，但是我国银行行业信息化的发展存在许多的难题，但总结归纳起来主要有以下两点。
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1.2 文献综述
SOA，它区别以前的软件工程方法，它不是一种技术，而是一种开发思想、一种设计原则。随着各种软件技术的成熟发展，SOA 也越来越得到程序员和大型 IT 公司的重视。2007 年 3 月，一个新的 SOA 时代开始了。SOA 国际标准化组织是 OSOA 组织了一个由众多厂商联合成立的组织，开始发布 SOA 相关技术标准，包括SCA/SDO[2]。随着面向服务 SOA 的标准日益完善和成熟，大小型企业的环境也越来越复杂，要求的应用程序越来越多，面向服务架构就成为企事业单位理想的选择。面向服务的架构是一种基于软件即是服务的思想，提出了一种新的软件重用和集成的解决方案。借助 SOA 面向服务架构，企业可以快速地构建与平台无关的、平台化的、模块化、可重用可扩展的分布式应用系统。目前，在电子政务领域、医疗、工业领域、金融服务领域得到了广泛的重视和使用。市场如此好的前景，许多大的知名软件公司也投入了大量的研究力度，也开发出了许多 SOA 的相关产品，并得到应用。1996 年，Gartner Group 就已经提出了 SOA 的预言，到了 2002 年 12 月 SOA面向服务架构发展为 IT 信息化方面的重要课题，也是热门课题。2005 年，成功建立并实施 SOA 应用软件，厂商纷纷推出自己的 SOA 解决方案。现如今大部分企业已经采用了 SOA 思想，基本上整合采用的都是面向服务架构。美国 IBM 公司是最早参与构建和研发 SOA 架构的厂商。IBM 公开宣布 SOA不久之后，去年年底，BEA 公司、oracle 公司、HP 等许多知名公司都在积极发布关于 SOA 的消息和理论。
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第二章 对系统整合的关键技术的介绍与分析
2.1 SOA 体系结构及关键技术
SOA 的概念迄今为止还没有准确的定义也没有一个标准的准则。面向服务架构不是一种开发技术，实际是一种设计原则和思想，是将企业中分散的、独立的应用功能设计成基于标准的服务，组合和重用这些服务来开发新的系统，以后企业信息化建设就围绕着服务进行开发，以满足企业不断变化的业务需要，可以说是 IT 信息化建设未来的发展战略。尽管 SOA 背后并没有什么新的概念，但是到现在为止，人人都在谈论着 SOA。根据计算机业界对 SOA 概念的定义，SOA 全名为面向服务的体系结构（Service-oriented-architecture)[7]，它是一种软件架构的设计模型。它将企业应用系统中独立的不同的功能模块定义为服务，服务和服务之间采用统一的标准的接口和契约进行通信。服务是一个开放的，可组合的，可扩展的灵活多变的组合模型。SOA 的概念并不新，新颖之处在于它能够混合搭配各种执行环境、令服务接口与执行技术明确分离、令 IT 部门可以为各项工作选择最佳的执行环境，并采用一致的架构方式将它们结合起来；在 SOA 中，服务被包装为松耦合可重用的 Web服务。然而，在实施时，是没有办法松散地耦合的服务或任何其他系统之间的相互作用。该系统必须有一些共同的理解进行互动。采用统一的标准的接口与实现分离的思想早已不是什么新鲜的方式，尤其在J2EE、CORBA、COM 中是已经通过充分检验的。在 SOA 中，定义的服务和生成的接口是通过文本文件完全分离的，而且分离后更加安全可靠。传统的接口标准是基于紧耦合的，没有考虑到松散耦合的分离性。将服务描述与其技术实现相互独立并且互分离，如此意味着银行企业借助服务描述对业务需求的实现进行考虑和软件开发，相对来讲，依赖个别成熟的产品和依赖技术的方案则是行不通的。基于以上原理的考虑，服务描述定义的特征和功能不需要局限于一定要通过何种技术实现，只要该技术能实现服务描述所定义的特征和功能即可。因此只有转换思想变换原则才能实现这一点，SOA 就是一个很好的选择。
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2.2 Web Service 概念及技术
根据 2.1 节中，对 SOA 概念基本特征和体系结构的了解，在 SOA 中，服务请求者查找服务提供者提供的服务的接口，然后实现服务的相互调用。而 Web Service也是这样的调用过程，和 SOA 很相近，具体实现原理一样，所以使用 Web 服务技术是实现 SOA 的合理选择。而且随着近年来，Web Service 技术的发展，Web Service具有了与编程语言和设计平台无关性。Web Service 技术的快速发展为实现 SOA 提供了良好的技术基础和实现手段。Web Service 一词最早出现在 1999 年微软旧金山中心的一次记者招待会上，SOA 并不比 Web 服务出现的早，但是迄今为止还没发现比 Web Service 更适合 SOA的。Web 服务是面向服务 SOA 的架构的一种组件，它是由 W3C 定义的一种软件系统。Web 服务的提供是通过已经建立的成熟的 Web 标准和 Web 协议，不同平台的应用系统之间实现整合达到相互操作的目的可以通过建立个应用对应的 Web 服务来实现。SOAP 消息通信协议，UDDI 统一描述、发现和集成，WSDL 服务描述规范是Web Service 的基石[11]，下面我们会分别介绍这几种主要技术。很多大的公司包括 IBM，微软，SUN，都对 Web 服务进行了深入的研究，并且都有自己成熟的产品。Web 服务是一个向其他应用提供服务和数据的应用逻辑单元，是采用 XML 描述的一组可通过 XML 进行消息传递的一种操作，服务的描述包括了消息的格式，传输的协议及其位置。它采用 Web 服务描述语言 WSDL 描述服务的接口，采用 Simple Object Access Protocol 简称 SOAP 通过 HTTP 协议实现服务之间服务与客户之间的通信[12]。
…………
第三章 金融异构信息系统整合平台分析......24
3.1 金融异构信息系统概述..... 24
3.2 信息系统集成的可行性分析......... 25
3.3 系统需求分析......... 27
3.4 金融异构信息整合平台系统用例分析..... 30
3.5 信息系统整合的安全性分析......... 32
3.6 本章小结..... 37
第四章 金融异构信息系统整合平台设计......38
4.1 系统整合设计原则....... 38
4.2 系统总体设计......... 39
4.3 系统详细设计......... 42
4.4 本章小结..... 55
第五章 金融异构信息系统服务模块的实现........57
5.1 异构系统整合开发环境..... 57
5.2 系统模块设计与实现......... 58
5.2.1 账户管理 ...... 58
5.2.2 转账汇款 ...... 60
5.3 本章小结..... 64
第六章 金融异构信息系统测试
6.1 Windows 环境下的 Web 测试环境搭建
软件测试的重要性是毋庸置疑的，本系统采用黑色测试的方法。黑盒测试是非常核心的测试方法之一，经典的黑盒测试方法有等价类划分法、便捷值分析法、决策表法、场景法及正交实验法。测试的内容包括系统的功能测试和性能测试。测试环境必须是可恢复的，否则会导致原有的测试无法进行。测试过程中会遇到许多不可预测的事情发生，如果系统发生瘫痪，造成测试数据的丢失，如此导致中期阶段测试环境的重建。所以一定要对测试环境的备份做到充分，这样可以避免不必要的损失，节省时间等。本系统的功能测试的大致流程为测试需求分析，编制功能测试计划，测试设计和测试用例设计，测试环境的搭建，测试实施，缺陷报告，回归测试。功能测试的过程中要做到功能点全部覆盖，界面功能控件全面覆盖。在实际测试的结果中我们看到系统功能全部按照需求分析的要求全部实现，系统界面的控件例如 Windows 标准窗口控件，系统功能菜单，单选框，复选框，各个按钮能都完全实现了其基本功能。
………
结论
随着信息技术的飞速发展，银行金融市场的激烈竞争，银行不得不不断开发新的业务来吸引新客户留住老客户，新业务的出现随之要求新系统的上市，加快产品的上市速度，提高自身的竞争力。本文的研究工作就是在这样一个背景下展开的。本论文的主要工作如下：
(1) 全文中首先对课题的背景和意义进行了论述，提出了使用面向服务的思想解决现代信息系统面临的信息孤岛和资源共享的难题。
(2) 然后对 SOA 的关键技术进行了分析和研究，逐一做了简单介绍。并对现有的新系统整合的方案进行比较，总结出使用企业服务总线 ESB 是实现面向服务的很好的技术方式。
(3) 对系统进行需求和用例分析，而且从安全性进行了考虑，设计了基于 SOA的安全体系，为后面系统设计的实现打好基础。
(4) 接着以 SOA 面向服务思想为中心，详细设计了如何实现服务的定义、注册和发现，以及服务如何在 ESB 企业服务总线上传递消息。随着提出了实现 SOA面向服务思想的。
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参考文献（略）
金融专业硕士毕业论文范文篇十
第一章 绪论
1.1 研究背景及意义
改革开放 30 年来，中国经济飞速发展，社会主义市场经济体制日益完善。如今，企业已成为了自主经营、自负盈亏的独立经营者：融资活动在企业的成长与发展过程中起到了举足轻重的作用，融资规模与融资结构决策成为了企业经营者思考的重要内容，其主要表现在：企业自身发展的要求。企业在融资、投资、运作、收益分配等财务活动中具备充分的决策权，促使了企业产生了持续健康发展的巨大需求；因而，企业在规模扩张、多元发展以及业务扩展和结构调整等经济活动中，企业为了更有效更迅速的增加其自身实力，就会面临不断增加的资金需求，也就产生了不断的融资需求。因此，融资选择与融资管理成为了企业自身发展的必然需求。市场竞争的需求。面对日益激烈的市场竞争及瞬息万变的市场状况，企业的生存与发展无时不刻地面临着巨大的挑战。自我国 2001 年加入 WTO 以来，经济全球化进程不断加速，一大批成熟的大型跨国企业涌入我国市场，与我国众多尚处于发展阶段的未成熟企业展开了激烈的竞争，愈发加剧了各企业间的竞争压力。因此，为了企业的生存与发展，企业融资选择和融资管理就显得尤为重要。融资市场的逐步发展和完善为企业融资选择提供了客观环境。随着国内国外货币市场和资本市场的不断发展和完善，尤其是国内的资本市场以及货币市场平台的建立和完善，开始能够满足企业的多种融资需求、为进行融资管理提供了切实的平台。
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1.2 研究方法
本论文采用理论研究、实证模型研究与案例分析相结合，定性分析与模型构造相结合的办法，具体将运用以下研究方法：
（1）比较研究方法：本文对有关融资决策的理论进行了比较研究，分析其对不同状态下的企业融资决策的适用性。
（2）数理分析方法：本文通过对企业融资环境的假设，构造数学模型描述了企业的融资决策问题，并通过对数学模型的推导和求解得到企业融资决策的最优策略建议。
（4）案例分析法：由于本选题是一个兼顾理论又需要在生产中实践的问题，所以在研究中不仅需要对相关的理论进行梳理和评价，也需要总结和提炼实践中所存在的问题的内在逻辑联系。因此，本文专门使用一个股权和债权融资的案例对前文所做的理论和模型进行的应用，并验证了前面做出的大量成果。
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第二章 理论基础
2.1 MM 理论
1958 年 6 月，莫迪格里亚尼（Franco Modiglani）与米勒（Merton H.Miller）在《美国经济评论》上发表了论文《资本成本、公司财务和投资理论》，系统地分析并论证了资本结构和企业价值之间的关系[3]，该理论认为：在资本市场充分有效运行、企业的投资政策与金融政策相互之间独立、无公司所得税与个人所得税，以及无企业破产风险的前提条件下，企业的资本结构与其价值无关。MM 理论主要包括下面两种模型：模型认为企业改变其资本结构并不会对企业的价值与资本成本产生影响，也就是说资本结构与企业价值无关，前提条件主要有：企业的经营风险能够被计量，同一风险等级的企业拥有相同的经营风险；无信息不对称，当前与将来的投资者对于每个企业未来的息税前利润有着相同的估计；资本市场高度完善，无任何交易成本，个人投资者能够像企业那样借贷，且利率相同，无负债风险；投资者的套利活动不受任何法律的限制；企业所有现金流均为永续年金，投资者预期息税前利润保持不变[4-5]。1963 年 6 月，莫迪格里亚尼与米勒修正了 MM 无税模型，在原先的分析中引入了公司所得税的影响，而使得资本机构和企业价值之间的关系发生了变化：因存在债务利息免税利益，按税法规定，企业对于债权人所支付的利息应计入成本故免交公司所得税，而股息的支出与税前净利润需要交纳公司所得税。可见，利息抵税作用让企业的价值随着债务融资比重的提高而增大[6]。
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2.2 权衡理论
权衡理论的基础为 MM 公司税模型，由于债务融资拥有利息抵税效应，企业虽在增加负债比例的过程中增加了价值，但负债率的上升同时也增加了企业的财务风险，从而增大了企业陷入财务困境的概率，以至于最终破产，这种随之而来的危机成本与次优的决策成本使得企业价值下降。同时，债券投资者若将这些成本计入债券的预期收益，必将使债券的发行成本增大，从而增加了企业举债的难度。这样的双重作用对企业追求无限免税的欲望进行了抑制，而使企业的融资结构以一定的分布呈现。权衡理论回答了 MM 理论脱离实际的问题，将破产成本纳入到考虑范围之中，因此，其核心的观点即是认为：最优的资本结构应该在权衡债务抵税效应与破产成本的基础上寻求到一个最优的债务融资比例[7-8]。代理成本说的首创者是当时在罗切斯特大学任教的迈克尔 C．詹森（MichaelC.Jensen）和威廉 H．麦克林（William H.Meckling）。1976 年，他们联合署名，在《财务经济学杂志》第三期上发表了其经典性论文《公司理论：管理行为、代理成本和所有权结构》[9]。该文详细地论述了代理成本说的主要观点。其后，虽然梅耶斯、罗斯等其他财务学家都对代理成本理论做过一些研究，但都是循着詹森和麦克林的分析思路和理论框架展开的，因此学术界都把詹森和麦克林看成代理成本说的代表人物。代理成本说综合运用 20 世纪 70 年代企业理论研究中的产权理论、代理理论和财务理论的最新发展成果，来研究企业的资本结构问题。对此，詹森和麦克林在那篇经典论文的开头就明确指出，“本文综合了代理理论、产权理论和财务理论几方面的要素，在此基础上提出了一种公司所有权结构的理论”[9]。
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第三章 企业融资决策模型与启示...... 13
3.1 股权融资与债务融资的分析比较....... 13
3.2 企业融资结构决策：基于模型的分析..... 15
3.2.1 Jean Tirole 公司金融理论经典模型介绍 .... 15
3.2.2 企业融资决策模型的构建与分析 ........ 18
3.3 结论分析..... 30
第四章 WS 建筑工程有限公司项目融资案例分析......... 33
4.1 案例背景及相关情况介绍....... 33
4.2 WS 建筑工程公司 LC 项目融资过程详细描述 ......... 34
4.3 WS 建筑工程公司 LC 项目融资案例分析 ..... 39
4.4 总结与启示....... 46
第四章 WS 建筑工程有限公司项目融资案例分析
4.1 案例背景及相关情况介绍
WS 建筑工程有限公司于 2007 年 10 月在 C 市成立，注册资本为 50 万元人民币，属民营企业，从事建筑工程装饰业务。公司固定员工 7 人，法人代表为 F 先生，持股比例为 70%，作为 WS 公司第一大股东（控股股东）与总经理，主要负责对外商谈与资金调度方面的活动；第二股东为 Z 先生，持股比例为 30%，司职WS 公司行政主管，主要负责公司日常运营管理与具体事务的执行工作。公司总经理 F 先生出生于 1986 年 2 月，大学本科学历，现为 SB 实业有限公司（家族企业）总经理与最大股东。商业世家的出身让 F 先生具有较强的与人沟通能力，特别擅长于关系网络的构筑与维护。公司行政主管 Z 先生出生于 1986 年4 月，商科硕士研究生学历（现），军人家庭出身，思维严谨且计划周全，长于对事务的分析与管理。由于 F 先生与 Z 先生均比较年轻，故相关荣誉不多，但两人都拥有强烈的成功欲望与良好的商业嗅觉，这也是他们选择在进入社会之后从事商业活动的原因。建筑工程行业具有工种复杂，在工作中讲究整体调配等一般性特征。大体来说，其主要存在两个比较显著的风险因素：其一，工程项目本身拥有较大的不确定性且整个行业对现金流的需求较强，时常会面临现金短缺，故融资问题比较尖锐；其二，由于合同的不规范与资金问题的客观存在，故“收款难”的现象屡见不鲜，从而引发剧烈的劳资纠纷。不过，由于中国房地产行业的刚性需求，从整体上看仍然具有一定的利润空间，这也是众多商业人士选择进入此行业的缘由。WS 建筑工程公司自成立至今，总计完成工程项目 12 个，累积利润大致 300万人民币（其中有盈利项目也有亏损项目），以上数据均截至 2012 年年末。
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结论
由于 WS 建筑工程公司在项目过程中并未涉及到股东方增资的行为，且出资数额与公司实际合伙人股份结构一致（均为三七开），故不会使得双方的股权比例发生变动。案例中的三方当事人相当于持有少部分公司股份的管理者（Z 先生）、股东（F 先生）与外部投资者（W 先生），由于外部投资者并未以股权形式为项目融资而引起股东结构的改变，故可视为债权投资者（分红协议不改变公司股权结构）。我们在对整个案例的分析中，可以得出以下结论：在现实中，自有资本 A 是银行放款的一个必要条件但不是充分条件。在模型章节中，我们将银行的放贷行为设定为只取决于自有资金的大小（Tirole 的理论也基于此），但实际上还取决于国家的信贷配给政策、银行本身的风控机制与银企关系。在案例中，银行对于国有背景建筑工程公司与大型民营建筑工程公司在公用项目的信贷倾斜行为反映了政府信用介入对于行业的影响；建筑公司之间的联合担保贷款则反映了银行对风险的平衡；而良好的银企关系是企业本身资信度的证明，这对于银行来讲是发展长期企业客户的基础。不过，自身资产规模的大小的确是银行放贷的一个重要衡量因素，这也是大企业集团容易获取银行资金，而中小企业普遍存在贷款难的原因。
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参考文献（略）